고먐미 주주서한
투자 아이디어, 경제/시사/투자 이슈 써서 보내드립니다. 주로 늦은 밤에. 제 포트폴리오 이야기도 같이 합니다.
<어쩌면, 세계의 탈중국이 아닌 중국의 탈세계> 늦은밤 투자레터
3분기, 애플은 2001년 이후 최초로 4분기 연속 매출 감소를 기록하며 주 원인으로 중국에서의 성장 감소를 꼽았습니다. 중국 당국의 규제가 촉발한 애국주의 소비의 대동과 샤오미/화웨이 등 자국 브랜드의 성장이 그 배경이었죠.
![<어쩌면, 세계의 탈중국이 아닌 중국의 탈세계> 늦은밤 투자레터](https://storage.googleapis.com/cdn.media.bluedot.so/bluedot.moonticket/2023/11/7a4aq8_applechina.png)
$FSR 투자 아이디어, <The cliffhanger>
수없이 많은 EV업체들이 공수표를 내걸고 수조, 수십조의 가치에 거래 되다가 휴짓조각으로 사라졌습니다. 그리고, 드디어 몇몇 이름들이 실체를 드러내고 있죠.
![$FSR 투자 아이디어, <The cliffhanger>](https://storage.googleapis.com/cdn.media.bluedot.so/bluedot.moonticket/2023/10/ygb15q_피스커.png)
로봇, 미래의 귀환(2) 반복되는 미래
고금리와 높아진 인건비, 줄어드는 인구가 자동화에 대한 자본투자와 시장 관심을 모으고 있는 것은 엄연한 현실이자 근미래일 겁니다.
![로봇, 미래의 귀환(2) 반복되는 미래](https://storage.googleapis.com/cdn.media.bluedot.so/bluedot.moonticket/2023/09/ejmmf8_20230923_17_45_35_01.jpeg)
로봇, 미래의 귀환(1) 흑사병과 자동화
미국 MIT의 피터 테민 박사는 흑사병이 1차 산업혁명이 태어나는 동인이 되었다고 주장했습니다. 흑사병이 뒤바꾼 인구구조로 인해, 당대의 자본가들이 기술발전에 총력을 기울였기 때문입니다.
![로봇, 미래의 귀환(1) 흑사병과 자동화](https://storage.googleapis.com/cdn.media.bluedot.so/bluedot.moonticket/2023/09/qgyr6w_laura-ockel-UQ2Fw_9oApU-unsplash.jpg)
기름이 바꾸는 세계패권
> 기름 생산의 세 축은 페르이사만, 구 소비에트연방, 미국입니다. > 페르시아만은 감산, 구 소비에트연방은 생산능력 상실을, 미국은 피크아웃을 경험하고 있습니다. > 중국의 수요 리바운드까지 더해 고려하면 가격 랠리가 이어질 가능성이 있습니다. > 그리고, 하반기 세계패권에 영향을 주게 될 겁니다. > 0716
![기름이 바꾸는 세계패권](https://storage.googleapis.com/cdn.media.bluedot.so/bluedot.moonticket/2023/09/kuguxi_photo-1516199423456-1f1e91b06f25.jpg)
앱코 Buying thesis (2), <PC방에 바치는 헌사>
편에서는 우리나라 게이밍 기어 회사인 앱코에만 해당되는 이슈인 pc방 싸이클, 액면분할, 이익개선과 함께 내부자 매수 공시까지를 읽어보겠습니다.
![앱코 Buying thesis (2), <PC방에 바치는 헌사>](https://storage.googleapis.com/cdn.media.bluedot.so/bluedot.moonticket/2023/09/cxxeru_qtwhd6_image.png)
앱코 Buying thesis (1), <영원한 호황도, 영원한 불황도 없다>
앱코는 게이밍 기어를 판매하는 회사입니다. 코로나 시기, 방 안에 갇힌 사람들은 게이밍 세계로 접속하기 시작했고 게임산업과 게이밍기어는 이 시기 분명한 수혜산업이었습니다. 코로나가 끝남과 동시에 사람들은 데스크탑 앞에 앉기보다 여행을 가기 시작했고, 게이밍 기어 회사들의 실적도, 주가도 곤두박질치게 되었죠. 그러나, 호황이 영원하지 않았던 것처럼, 불황도 영원하지 않을 겁니다.
![앱코 Buying thesis (1), <영원한 호황도, 영원한 불황도 없다>](https://storage.googleapis.com/cdn.media.bluedot.so/bluedot.moonticket/2023/09/bk00cj_photo-1661613950846-ebb7a41685fc.jpeg)
제레미 그랜섬이 보는 침체, <The worst is yet to come>
"결국, 인생은 단순하다. 낮은 금리는 자산 가격을 상승시킨다. 더 높은 금리는 자산 가격을 낮출 수 있다"고 그는 루벤슈타인에게 말했다. "우리는 이제 지난 10년 동안 우리가 가졌던 것보다 평균 더 높은 요율의 시대에 있다."
![제레미 그랜섬이 보는 침체, <The worst is yet to come>](https://storage.googleapis.com/cdn.media.bluedot.so/bluedot.moonticket/2023/09/grirbw_photo-1599948058230-78896e742f7e.jpeg)
비디오테이프 표준 전쟁에서 엿보는 배터리 시장의 미래(LFP vs NCM) (2)
생각해보면 웃긴 이야기에요. 사람들은 삼원계 배터리를 갖고 싶어하는 게 아니에요. 테슬라를 갖고 싶어하는 거죠. BMW, 벤츠, 아우디면 2,000cc여도 상관 없었던 것처럼. LFP든, 다원계든 알게 뭔데? 테슬라가, 더 싼데? 면 되는 거란 말이죠.
![비디오테이프 표준 전쟁에서 엿보는 배터리 시장의 미래(LFP vs NCM) (2)](https://storage.googleapis.com/cdn.media.bluedot.so/bluedot.moonticket/2023/09/hc3g8p_tesla_black.jpg)
비디오테이프 표준 전쟁에서 엿보는 배터리 시장의 미래(LFP vs NCM) (1)
* 역사는 반복하지는 않지만, 운율을 맞춥니다. * 전기차 시장의 개화와 함께, 어떤 배터리가 표준 규격이 될지에 대해 시장이 뜨겁게 달궈지고 있습니다. * 가장 유명한 표준 전쟁 중 하나인 비디오 테이프 표준 전쟁(VHS vs 베타맥스)을 통해 미래를 어렴풋이 그려보겠습니다.
![비디오테이프 표준 전쟁에서 엿보는 배터리 시장의 미래(LFP vs NCM) (1)](https://storage.googleapis.com/cdn.media.bluedot.so/bluedot.moonticket/2023/09/doltb8_베타멕스.jpeg)
중국 브로커리지에 투자(?)하기, 오컴의 면도날 <$FUTU VS $TIGR>
제가, 알파의 조건이라고 생각하는 것들에는 몇가지가 있지만 그 중에서도 반드시 필요한 건 "비관" 입니다. 그래서, FUTU와 TIGR, 보기 시작했죠. 그리고 결론적으로 적으면, TIGR 샀습니다.
![중국 브로커리지에 투자(?)하기, 오컴의 면도날 <$FUTU VS $TIGR>](https://storage.googleapis.com/cdn.media.bluedot.so/bluedot.moonticket/2023/08/e07j9b_tiger.jpg)
쿠팡과 옛 것들의 전쟁 (2) <공룡의 생존법>
쿠팡이 주도하는 새로운 질서에 맞서 기존 유통 공룡들도 생존방법을 모색하고 있습니다.
![쿠팡과 옛 것들의 전쟁 (2) <공룡의 생존법>](https://storage.googleapis.com/cdn.media.bluedot.so/bluedot.moonticket/2023/08/vg1uj6_공룡.jpeg)