90일 무조건 반품/환불 파격의 알리익스프레스 / 틱톡, 강제로 팔게 만들고 한 쪽에서는 살 준비를 하는 미국?

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• 알리익스프레스, 단 하루만에 한 번도 보지 못한 수준의 소비자 보호책을 발표하며 공격적인 한국 시장 진입을 시도하고 있습니다. 무려, 90일 이내 이유 불문 100% 환불 정책입니다.

• 스티븐 므누신 전 재무장관은 틱톡 인수를 목적으로 잠재적 투자자들과의 접촉을 시도한 것으로 알려졌습니다. 한 쪽은 기간을 두고 팔게 강제하고 한 쪽은 사려고 돈을 모으네요. 이게... 맞니 미국아?

• 미국의 생산자물가지수(PPI)가 지난 2월에 반년 만에 가장 큰 폭으로 상승했다는 보고가 나왔습니다. 이와 함께, 실업수당 신청 건수가 예상 외로 감소하면서, 연방준비제도(Fed)가 올해 내에 금리 인하를 늦출 것이라는 전망, 확산하고 있습니ㅏㄷ.

• 일본 중앙은행은 오는 3월 회의에서 현재 시행 중인 마이너스 금리 정책의 종료 여부를 결정할 예정입니다. 이는 일본 경제에 중대한 영향을 미칠 수 있는 중요한 결정으로 주목받고 있습니다.

• 한편, 중국의 중앙은행인 인민은행은 이번 주 금요일에 중기유동성지원창구(MLF) 운영을 진행할 계획이라고 발표하였습니다. 이 조치는 중국 내 금융시장의 유동성 관리에 핵심적인 역할을 할 것으로 예상됩니다. 미국의 유동성 지원 정책 창구가 닫혀가는 것과는 딱 반대로, 데칼코마니 같은 장면입니다.

Letter Must Go On.

뉴욕증시, 3/14(현지시간) 예상보다 강한 PPI 발표 속 인플레이션 우려 재부각 등에 하락… 다우 -137.66(-0.35%) 38,905.66, 나스닥 -49.24(-0.30%) 16,128.53, S&P500 5,150.48(-0.29%), 필라델피아반도체 4,783.65(-1.75%)

국제유가($,배럴), IEA 수요 전망치 상향 조정 등에 급등… WTI +1.54(+1.93%) 81.26, 브렌트유 +1.39(+1.65%) 85.42

국제금($,온스), 고점 부근에서 숨고르기 속 하락... Gold -13.30(-0.61%) 2,167.50

달러 index, 美 PPI 발표 속 금리인하 기대감 약화 등에 상승... +0.57(+0.55%) 103.36

역외환율(원/달러), +7.68(+0.58%) 1,324.70

유럽증시, 영국(-0.37%), 독일(-0.11%), 프랑스(+0.29%)

아니 아니 아니 그저 그런 뉴스 물어다주는 뉴스레터랑은 달라. 우리는 다르게 읽고 다르게 쓸 겁니다. 알고 싶으시잖아요. 아니 아니 아니 세계에 어떤 일이 일어났는지 그런 거 좋지 좋은데. 그것 보다는. 이 뉴스들 밑의 그 역학을. 그래서 가격을 움직이는 그 원리를. 알고 싶으신 거 아닙니까? 네 저도 그렇습니다.

우리는 다르게 갈 겁니다. 심원한 지혜를 위하여. 바로 구독하십쇼.

고먐미의 buy or die

"미 달러화, 강세 지속…다음주 연준 점도표 조정 전망 강화💵📈"

왜 중요하냐면:
미국에서 발표된 견조한 경제지표들로 인해 달러화 가치가 강세를 보이고 있어요. 소비자물가지수(CPI)와 생산자물가지수(PPI) 상승, 주간 실업보험 청구자 수 감소 등이 인플레이션과 고용 시장의 강함을 나타내면서, 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 금리 인하 전망이 약해졌습니다.

조금만 더 자세히 설명드릴게요:

• 2월 소매판매 지표가 한 달 만에 플러스로 전환되며 미국 경제의 열기가 유지되고 있음을 보여줬어요.
• 이에 따라 다음주 연준이 3회에서 2회로 점도표를 조정할 것이라는 전망이 우세해졌죠.
• 달러-엔 환율과 유로-달러 환율 모두 이러한 경제지표의 영향을 받아 변동성을 보였어요.

그래서 이제 어떻게 되는데?
연준이 다음주에 점도표를 조정할 가능성이 커지면서, 달러화 가치는 당분간 강세를 유지할 것으로 전망됩니다. 이는 미국 경제의 둔화보다는 견조한 흐름이 지속될 수 있음을 시사하며, 금리 인하 전망에 변화를 줄 수 있는 중요한 지표가 될 것으로 보여요.

고먐미 코멘트🐾:
금리 인하 전망 점점 달아나고 있습니다. 예측이라는 게 참 오만한 행위였군요. 🌍💡

"마이크로스트래티지, 전환사채 발행해 비트코인 추가 매수 계획🚀💸"

왜 중요하냐면:
마이크로스트래티지가 비트코인 관련주로서, 전환사채를 발행해 비트코인을 추가 매수할 계획을 밝혔어요. 회사는 이미 지난주 6억 달러어치 전환사채를 발행하여 비트코인 매수를 예고했고, 이번에는 5억 달러어치를 추가로 발행할 예정입니다.

조금만 더 자세히 설명드릴게요:

• 마이크로스트래티지는 2031년 만기 전환사채 5억 달러어치를 발행할 예정이며, 이를 통해 조달한 자금은 비트코인 매수와 사업 용도로 사용될 것입니다.
• 회사는 최근 2주간 비트코인 1만2천개를 매수했으며, 이는 지난주 전환사채 발행으로 조달한 자금 중 7억8천100만 달러로 구매한 것입니다.
• 마이크로스트래티지의 비트코인 보유량은 20만5천개이며, 평균 매입가는 3만3천706달러입니다.

그래서 이제 어떻게 되는데?
이번 전환사채 발행과 비트코인 매수 계획은 비트코인 랠리에 영향을 미칠 수 있으며, 마이크로스트래티지의 주가에도 중요한 영향을 줄 것으로 전망됩니다. 비트코인 가치의 상승은 마이크로스트래티지 주가 상승으로 이어져, 회사에 또 다른 촉매제가 될 것으로 보입니다.

고먐미 코멘트🐾:
📊마이크로 스트래터지 대단합니다. 전환사채까지 발행해서 코인을 매수한다고? 굉장히 공격적인 확신이죠. 더군다나 지금?

마이클 세일러는 어떤 ceo로 기억되기 될까요?

"중국, 페루에 심해 항구 건설... 미군사령관, 군사용도 우려 표명🚢🛑"

왜 중요하냐면:
중국이 페루에 심해 항구를 건설 중이며, 오는 11월에 가동을 시작할 예정이에요. 이 항구는 중국과 남미 간의 화물 왕래 시간을 대폭 줄이고, 자원이 풍부한 남미 지역에 대한 중국의 접근을 용이하게 할 것으로 예상됩니다. 이로 인해 중국이 라틴 아메리카에서의 영향력을 확대할 것이라는 우려가 제기되고 있어요.

조금만 더 자세히 설명드릴게요:

• 중국 국유해운사인 중국원양해운(코스코)이 페루 리마 북쪽 약 70km 지점의 창카이에서 35억 달러를 투입해 건설 중입니다.
• 이 항구는 태평양 연안에 위치해 있으며, 중국과 남미 간의 교역을 촉진하게 될 것입니다.
• 남미 지역을 관할하는 미군 남부군사령부의 로라 리처드슨 사령관은 중남미에 중국이 건설한 인프라가 군사적 용도로 사용될 우려가 있다고 지적했습니다.

그래서 이제 어떻게 되는데?
중국의 이러한 투자 활동은 남미에서의 경제적 연계를 강화하고, 중국의 영향력을 늘리는 전략의 일환으로 보입니다. 하지만, 이로 인해 지역 내 중국의 군사적 영향력 확대에 대한 우려가 커지고 있으며, 미국과 중국 간의 지정학적 경쟁이 남미 지역으로 확대될 가능성이 있어요.

고먐미 코멘트🐾:
🌎바야흐로, 지정학의 시대입니다. 남미는 자원부국입니다. 중국은 우선 미국과 멀어진 러시아, 중동과 손을 잡는 행보를 보이며 친환경에 필수적인 광물자원을 보유한 호주/남미 등 남반구 국가들과도 벽을 허물고 있습니다.

방장 사기맵은 맞는데.. 그렇다고 모든 섬멀티를 내줘도 되는 건 아닙니다.

"원자재 수급난과 파업으로 인한 공사 지연, 건설사들 준공 미이행 책임 떠안아🏗️📉"

왜 중요하냐면:
우크라이나 전쟁과 화물연대 파업 등으로 원자재 수급난이 발생하고, 이로 인해 전국적으로 공사 지연 현상이 발생하고 있어요. 이에 따라 예정된 준공일을 맞추지 못하는 현장이 늘어나고 있습니다. 결과적으로 책임준공 기한을 지키지 못한 건설사들이 시행사의 채무를 떠안게 되면서, 일부는 법정관리를 신청할 정도로 부채를 감당하지 못하는 상황에 처하고 있어요.

조금만 더 자세히 설명드릴게요:

• 최근 3개월간 책임준공 미이행으로 인한 시공사의 채무 인수 공시가 6건에 달해요.
• 예를 들어, HDC현대산업개발과 까뮤이앤씨는 각각 안성 물류센터와 강원도 양양 생활숙박시설의 준공 기한을 지키지 못해 995억 원, 402억 원의 채무를 인수했어요.
• 책임준공 미이행으로 인한 부채 문제는 부동산 경기가 침체된 상황에서 더욱 심각해지고 있어요.

그래서 이제 어떻게 되는데?
이 같은 상황은 건설 업계에 초비상이 걸린 상황으로, 막대한 채무를 떠안은 시공사들의 부도 위기와 같은 심각한 문제를 낳고 있어요. 앞으로 건설사들이 이러한 위기를 어떻게 극복할지, 또한 정부나 관련 기관이 어떠한 대책을 마련할지 주목되고 있습니다.

고먐미 코멘트🐾:
모두가 예상하는 위기는 안 온다죠. 두 말일 겁니다. 첫번째는 위기가 아예 오지 않는다는 흔한 의미, 두 번째는 모두가 예상하는 것보다 훨씬 강한 위기가 온다는 의미.

pf사태는 어떻게 마무리될까요?

"리튬 가격 80% 폭락으로 중국 리튬 산업에 비상📉🔋"

왜 중요하냐면:
전기차 배터리의 핵심 소재인 리튬의 가격이 지난해 대비 80%까지 급락하며 중국 내 리튬 산업에 큰 타격을 입혔어요. 중국은 전 세계 리튬 매장량 4위 국가로, 전 세계 채굴 리튬 생산량의 약 4분의 1을 차지하는 중요한 리튬 생산 국가에요.

조금만 더 자세히 설명드릴게요:

• 리튬 가격 하락은 전기차 수요 감소와 공급 과잉 때문이에요.
• 중국은 레피도라이트(리튬이 다량 함유된 운모 계열 광물) 채굴 산업이 특히 타격을 입었어요. 레피도라이트 채굴은 비용이 많이 들어 가격 하락 시 경제성이 크게 떨어져요.
• 중국의 리튬 채굴 광산은 장시성 남부에 집중되어 있어, 이 지역 경제에도 영향을 미치고 있어요.

그래서 이제 어떻게 되는데?
리튬 가격의 급락으로 많은 광산 프로젝트가 마이너스 마진에 직면해 있고, 감산 위험이 높아져요. 이로 인해 중국 내 리튬 생산업체들은 큰 어려움을 겪고 있으며, 일부는 생산을 중단했어요. 그럼에도 불구하고 전 세계 자동차 산업의 전기차 전환 추세는 리튬 산업에 대한 장기적인 기대를 유지하고 있어요.

고먐미 코멘트🐾:
🚗🔋음, 과잉은 가격하락으로 가격하락은 감산으로 감산은 부족으로 부족은 다시 한번, 가격 상승으로 이어지죠. 원자재는 이런 싸이클에 익숙합니다만, 전기차라는 새로운 내러티브는 리튬은 다르다고 투자자들을 현혹했었어요. 무조건 우상향 같은 단어는 없습니다.

한가지 더하겠습니다. 무조건 우하향 또한 없는 법이죠.

"삼성 스마트폰, 중국과 애플 사이에서 '샌드위치' 위기📱🆚"

왜 중요하냐면:
삼성 스마트폰이 미국 애플과 중국 기업들의 치열한 경쟁 속에서 위기에 직면해 있어요. 특히 폴더블폰 시장에서는 화웨이에 밀릴 위기에 처했고, 애플과의 판매량 격차도 좁혀지고 있어요. 삼성은 올 하반기 갤럭시Z6시리즈 출시와 갤럭시AI 전략으로 위기를 타개하려 하고 있어요.

조금만 더 자세히 설명드릴게요:

• DSCC 조사 결과에 따르면, 화웨이가 올 1분기 삼성을 제치고 폴더블폰 시장 점유율 1위에 오를 전망이에요.
• 삼성전자는 2019년부터 폴더블폰 시장을 선도해왔지만, 중국 기업들의 경쟁으로 점유율이 크게 떨어졌어요.
• 전체 스마트폰 시장에서도 애플의 추격이 심화되고 있어요. 삼성과 애플의 판매량 격차는 점점 좁혀지고 있어요.

그래서 이제 어떻게 되는데?

• 삼성은 갤럭시Z6시리즈 출시와 갤럭시AI 전략으로 시장 주도권을 되찾으려고 해요. 특히, 갤럭시Z폴드는 보급형 제품으로 준비하며, 폴더블폰에 대한 가격 부담을 줄이고 수요를 확대하려는 전략을 세웠어요.
• DSCC는 삼성전자가 올 하반기 다시 주도권을 잡을 수 있을 것으로 전망했어요.
• 갤럭시AI 기능은 이미 갤럭시S24 시리즈에 큰 호평을 받았으며, 삼성전자는 올해 1억대의 모바일 기기에 이 기능을 도입할 계획이에요.

고먐미 코멘트🐾:
! 📈👀 이 샌드위치라는 단어. 우리나라 제조업 전체에 닥친 위기를 표상하는 단어일 겁니다. 우리나라와 중국은 시간차를 두고 일본을 베껴 성장한 가공무역국입니다.

따라서 우리가 일본을 따라잡고, 중국이 우리를 따라잡는 구조로 이 싸이클은 굴러가게 될 겁니다. 물론 예전과 다른 장면들이 몇 개 개입하죠. 그 중 가장 스펙터클한 것이 바로 지정학입니다. 다만, 큰 골자에서는 이렇다. 라는 뜻입니다.

"알리익스프레스, 90일 무제한 환불? 실화임?🛒🔥"

왜 중요하냐면:
중국의 대표적인 온라인 쇼핑몰인 알리익스프레스가 한국 시장에서의 소비자 친화 정책을 대폭 강화하고 있어요. 구매 후 90일 이내에는 이유 불문하고 100% 환불이 가능한 정책을 도입하는 등 국내 e커머스 업체들과의 경쟁에서 우위를 점하려는 전략을 펼치고 있어요. 또한, 한국에 대규모 투자를 통해 초대형 통합 물류센터 건설과 한국 중소기업의 해외 수출을 지원하겠다는 계획도 발표했어요.

조금만 더 자세히 설명드릴게요:

• 알리익스프레스는 구매한 지 90일 이내에는 무조건 반품 또는 100% 환불을 보장하는 정책을 내세웠어요. 이는 국내 e커머스 업체들의 정책보다 훨씬 파격적이에요.
• 알리바바는 한국에 11억 달러(약 1조4500억원)를 투자해 자체 물류센터를 짓고, 한국 판매자의 해외 진출을 지원할 계획이에요. 이는 한국 상품의 해외 수출 촉진과 더불어 초저가 상품 배송 시간 단축에도 기여할 것으로 보여요.

그래서 이제 어떻게 되는데?

• 알리익스프레스의 공격적인 시장 공략과 투자 확대로 국내 e커머스 업계는 큰 위기감을 느끼고 있어요. 알리익스프레스의 파격적인 소비자 보호 정책과 물류 투자는 소비자들에게 매력적인 대안으로 다가갈 수 있으며, 이에 따라 국내 업체들도 대응 전략 마련에 나서야 할 것으로 보여요.

고먐미 코멘트🐾:
알리익스프레스 🤔 이건 예상하고 있었다는 대응입니다. 즉, 맞을 거 알고 있다가 펀치를 남겨둔 거 같다고 보여요.

90일 무제한 환불이라고요? 가격도 싼데요? 어설프게 드잡이하려다간, 정말로 뿌리까지 뺏길 겁니다.

감사합니다.