스스로 불러온 재앙에 짓눌려(feat. 가계부채)

네 오늘은, 지정학 이야기를 좀 해보죠.

경기침체는 이미 가격에 반영된 상태일 거예요. 이미 잭슨 hole에서 파월도 이제 경기 하방에 초점을 맞춰야 한다고 말했죠.

아, 물론... 우리나라는 좀 관점이 다른 발언을 했지만 한은 총재께서... 일단은 미국 이야기를 좀 해보자는 겁니다.

그래서 백업이 들어오기는 할 거예요. 다시 호황으로 가느냐 아니면 침체 정도를 커버하느냐에는 차이가 있겠지만.

그래서 침체는 이미 반영 되었다고 본다면... 진짜 위험은 아마 다른 곳에서 자라나고 있을 겁니다.

그건 지정학이라고 봐요.

일단은 중동이 있겟죠. 중동이라 하면... 여러분 이스라엘만 생각하실텐데 어제 가격 급등을 이끈 건 리비아발 뉴스였습니다. 여기에서는 무슨 문제가 어떤 문제랑 얽혀서 어떻게 발전할지 감도 안 잡히죠. 물론 메인 무대는 이스라엘과 하마스가 서 있지만요.

다음은 역시 러시아-우크라이나가 있겠습니다. 여기도 뭐... 무슨 일이 터져도 이상하지 않고 벨라루스의 개입 여부가 그레이 존이 되겠어요.

다음은 남중국 혹은 대만해협이겠죠. 여기도 일단 대만과 중국이 주연이지만 필리핀도 최근 중국과의 마찰을 크게 빚고 있습니다. 필리핀 또한 미국과 상호방위조약을 맺었단 말이죠.

이 모든 것들을 반영하는 것이 아마도 금 가격이 아닌가 하는 생각이 지워지질 않습니다.

여기까지.

그리고 지금까지 최선의 선택이 아마도 은이었다면 지금부터는 기름이 아닌가 하는 생각이 드네요.

아니 아니 아니 그저 그런 뉴스 물어다주는 뉴스레터랑은 달라. 우리는 다르게 읽고 다르게 쓸 겁니다. 알고 싶으시잖아요. 아니 아니 아니 세계에 어떤 일이 일어났는지 그런 거 좋지 좋은데. 그것 보다는. 이 뉴스들 밑의 그 역학을. 그래서 가격을 움직이는 그 원리를. 알고 싶으신 거 아닙니까? 네 저도 그렇습니다.

우리는 다르게 갈 겁니다. 심원한 지혜를 위하여. 바로 구독하십쇼.

고먐미의 buy or die

체포된 자유, 프랑스가 그렇지 뭐

왜 중요한지!
프랑스 대통령 에마뉘엘 마크롱은 텔레그램 CEO 파벨 두로프의 체포가 정치적 동기에 의한 것이라는 비난에 대해 강하게 반박했습니다. 이 사건은 프랑스와 러시아 간의 긴장을 고조시키고 있으며, 언론의 자유에 대한 글로벌 논쟁을 불러일으키고 있습니다. 특히 텔레그램이 범죄 활동에 사용되었다는 혐의로 두로프가 체포되면서, 플랫폼 운영자와 정부 간의 책임 문제가 다시 한 번 부각되고 있습니다.

조금만 더 자세하게
프랑스 검찰은 텔레그램이 아동 성적 학대 자료 유포, 마약 거래, 사기, 자금 세탁 등 범죄 활동에 사용된 혐의로 두로프를 구금했습니다. 두로프의 체포는 일부 러시아 의원들로부터 정치적 의도가 있는 것이라는 비난을 받았지만, 마크롱 대통령은 이는 사법 절차에 따른 결정이라고 강조했습니다. 두로프는 2014년 러시아를 떠난 이후 러시아와의 거리를 두기 위해 노력해왔으며, 현재 프랑스와 아랍에미리트 시민권을 보유하고 있습니다.

앞으로는 어떻게 되는데?
이번 사건은 소셜 미디어와 메신저 플랫폼 운영자가 불법 활동에 대해 얼마나 책임을 져야 하는지에 대한 중요한 법적, 윤리적 논쟁을 불러일으킬 것입니다. 프랑스 사법 당국은 두로프의 구금 연장 여부를 결정할 예정이며, 이 사건이 국제적인 외교 문제로 번질 가능성도 있습니다. 또한, 이번 사건은 텔레그램의 글로벌 활동과 EU 디지털 서비스법 준수 여부에 대한 감시가 강화될 것으로 보입니다.

고먐미 코멘트 🐱
파벨 두로프. 체포되었습니다. 여러모로 재미있는 일이죠. 소위 언론의 자유라 함은 오래도록 서방에서 발원한 것으로 믿어져왔으며 그들에 의해 수호되어 왔습니다. 그런데 이 앱은 러시아 태생의 사업가가 만들었단 말입니다. 프랑스는 어떤가요. 자유라고 하면 가장 먼저 어울릴만한 나라로 첫 손에 내세워도 어색하지 않겠죠? 그런데 프랑스. 이번에는 어울리지 않는 선택을 했단 말입니다.

물론... 해당 앱에서 불법행위를 하는 사람들은 처벌해야죠. 근데 그건 별건의 문제에요.

음 네 아마 유명인 중에서는 이 정도 의견이 있네요. 로버트 F. 케네디 주니어 전 미국 대통령 후보는 “표현의 자유를 보호해야 할 필요성이 그 어느 때보다 절실하다”고 말하기도 했습니다.

엑손모빌, 2050년까지 석유 수요 변동 없을 것 경고(되려 늘 것 같음)

왜 중요한지!
엑손모빌은 2050년까지 전 세계 석유 수요가 사실상 변화하지 않을 것이라고 예측하며, 화석 연료 투자 감소가 새로운 에너지 가격 충격을 유발할 수 있다고 경고했습니다. 이 예측은 에너지 전환이 전 세계의 화석 연료 의존을 줄이는 데 실패할 것이라는 가정에 기반하고 있으며, 만약 석유 생산 투자가 계속되지 않으면 원유 가격이 급등할 수 있다고 주장합니다.

조금만 더 자세하게
엑손모빌은 향후 25년 동안 전 세계 석유 수요가 하루 1억 배럴 이상으로 유지될 것이라고 예측했습니다. 이와는 달리 BP는 2050년에 석유 소비가 하루 7,500만 배럴로 감소할 것이라고 예상하며, **국제 에너지 기구(IEA)**는 정부가 기후 공약을 이행하면 수요가 5,480만 배럴로 줄어들 것으로 전망합니다. 엑손모빌은 특히 개발도상국의 경제 성장을 위해 여전히 많은 석유가 필요하다고 주장하며, 석유에 대한 지속적인 투자가 없을 경우 세계적 석유 쇼크가 발생할 수 있다고 경고합니다.

앞으로는 어떻게 되는데?
엑손모빌의 예측은 기후 변화 대응을 위해 화석 연료 의존을 줄이려는 정책 입안자 및 기후 과학자들과의 논쟁을 더욱 격화시킬 수 있습니다. 또한, 엑손모빌이 탄소 포집 및 재생 에너지 기술 도입을 통해 탄소 배출량을 줄이겠다고 예고했으나, 이는 파리 기후 협정의 목표 달성에는 미치지 못할 것으로 보입니다. 이로 인해 환경 단체와 투자자들 간의 갈등이 지속될 가능성이 큽니다.

고먐미 코멘트 🐱
엑손모빌이 2050년까지 석유 수요가 줄어들지 않을 것이라고 예측했습니다. 보수적인 예측이죠. 늘게 될 거예요. 화석에너지는 석탄도 포함해서 굉장히 효율적인 에너지입니다. 특히 에너지를 운송하는 데 있어서 그렇죠. 기본적으로 자연계에 저장되어 있단 말입니다.

가령 석탄을 말해보죠. 석탄은 고체로 저장되어 있습니다. 주머니에 담아서 가지고 다닐 수도 있는 에너지의 형태죠. 햇빛은? 바람은? 할 수 있나요? 그걸 하기 위해서는 엄청난 수준의 투자와 인프라 그리고 비효율이 발생합니다.

석탄을 계속 말하자면, 그냥 가져가서 던져 넣고 태우면. 끝인데 말이죠. 기름도 비슷합니다. 가스는 조금 더 어렵지만, 물론 빛과 바람보다는 훨씬 낫습니다.

📌 캐나다, 중국산 전기차·철강·알루미늄에 새로운 관세 부과

왜 중요한지!
캐나다는 중국산 전기차, 철강, 알루미늄에 대해 새로운 관세를 부과하기로 하며, 이를 통해 서방 동맹국을 지원하고 국내 제조업체를 보호하려는 조치를 발표했습니다. 이 결정은 미국의 대중 무역정책과 보조를 맞추려는 캐나다의 노력이자, 중국과의 무역 긴장을 더욱 고조시킬 수 있는 중요한 사안입니다.

조금만 더 자세하게
캐나다는 전기 자동차에 100%의 추가 세금을 부과하며, 철강 및 알루미늄에는 25%의 관세를 적용할 예정입니다. 이 새로운 관세는 2023년 10월부터 시행될 예정이며, 이는 중국산 전기차에 적용되는 기존 6.1% 관세에 추가로 부과됩니다. 트뤼도 총리는 이 조치가 캐나다 자동차 산업을 글로벌 리더로 전환하기 위한 노력의 일환이라고 밝혔습니다.

앞으로는 어떻게 되는데?
이 조치로 인해 중국과 캐나다 간의 무역 긴장이 심화될 수 있으며, 중국은 이에 대해 세계무역기구(WTO) 규정 위반이라며 반발하고 있습니다. 중국은 캐나다의 이번 조치에 대해 필요한 모든 대응 조치를 취할 것이라고 경고했습니다. 또한, 캐나다는 자국의 제조업을 보호하기 위해 자유 무역 협정을 체결한 국가에서 생산된 제품에만 전기차 인센티브를 제한하겠다고 발표했습니다.

고먐미 코멘트 🐱
캐나다가 중국산 제품에 강력한 관세를 부과하겠다고 하는데요. 캐나다는 그럴 수 있어서, 그렇게 하는 거죠. 여긴 천연자원이 있고, 세계 최대의 내수 시장 중 하나인 미국과 육로로 직결되어 있습니다. 유럽은 그럴 수 없죠. 지정학은 돈을 아래에 깔고 움직입니다.

국민의힘, 2026년 의대 정원 유예안 제안

왜 중요한지!
국민의힘이 제안한 2026년 의대 정원 유예안은 정부의 의대 정원 확대 정책을 일시적으로 유예하자는 중요한 제안입니다. 이번 제안은 의료계와의 갈등을 해결하고 의료 공백 문제를 완화하기 위해 나온 것이죠. 특히, 현실적인 교육 환경을 고려해 신입생 수를 조정하자는 의견이 담겨 있습니다. 😺

조금만 더 자세하게
올해 의대 정원을 1천500명 확대하기로 한 정부 결정은 유지하지만, 2026학년도 의대 정원 증원은 보류하자는 것이 핵심입니다. 국민의힘은 의료계와의 협상 명분을 확보하고, 이탈한 전공의들의 복귀 부담을 덜기 위해 이 제안을 내놓았습니다. 한 학년이 7천500명에 이르는 상황에서 정상적인 교육이 어렵다는 판단이 있었습니다. 여당 내부에서는 코로나19 재확산으로 인한 의료 공백 문제를 시급히 해결해야 한다는 공감대도 있었습니다.

앞으로는 어떻게 되는데?
국민의힘은 대통령실에 이 유예안을 제안했지만, 대통령실에서는 이를 거부한 것으로 전해졌습니다. 대통령실 고위 관계자는 2026년 의대 정원은 이미 확정된 사안이라며, 협상 대상이 아니라고 밝혔습니다. 앞으로는 윤석열 대통령과 한동훈 대표의 만찬에서 타협점을 찾을 수 있을지 주목됩니다. 🍽️

고먐미 코멘트
이번 유예안은 의료계와의 갈등을 해결하기 위한 전략적인 움직임이지만, 대통령실의 입장 차이로 인해 앞으로의 협상 과정이 중요해질 것 같습니다.

이건.. 뭐 모르겠다.

여러분 다치지 마세요.

LG에너지솔루션, 폭락 후 17% 반등!

왜 중요한지!
최근 LG에너지솔루션이 주가 반등에 성공하며 투자자들의 관심을 받고 있습니다. 특히 전기차와 2차전지 업황이 최악의 상황을 지나가고 있다는 분석이 나오면서 반등에 대한 기대감이 커지고 있는데요. 하지만 증권가의 분위기는 아직도 보수적입니다. 실적 전망이 현실과 맞지 않는다는 의견도 있습니다. 📈

조금만 더 자세하게
LG에너지솔루션은 최근 폭락장에서 공모가와 비슷한 수준까지 떨어졌지만, 이후 17.39% 상승했습니다. 외국인 투자자들이 저가 매수에 나서면서 주가 상승을 이끌었죠. 하지만 증권가에서는 전기차와 2차전지 시장이 아직도 불확실성이 크다고 보고 있습니다. 특히, 미국 대선과 중국산 전기차의 약진이 앞으로의 큰 변수로 작용할 수 있다는 분석입니다. 🚗

앞으로는 어떻게 되는데?
전문가들은 **"최악은 지났다"**는 의견을 내놓고 있지만, 보수적인 시각을 유지하고 있습니다. 올해 실적 전망치가 하향 조정되었지만, 그마저도 달성하기 어려울 수 있다는 분석이 있습니다. 특히, 미국 대선 결과에 따라 전기차 산업에 큰 변동이 있을 수 있으며, 유럽 시장에서의 중국산 전기차의 약진도 한국산 전기차 배터리 기업들에게 위협이 될 수 있습니다. 🔍

고먐미 코멘트
LG에너지솔루션, 반등하고 있습니다. 캐즘이 아니다. 리튬 포장업은 기본적으로 원자재업이죠. 이차전지는 r 하락과 함께 비관을 뚫어낼 거라고 전망합니다. ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ 개웃겨

스스로 불러온 재앙에 짓눌려(feat. 가계부채)

왜 중요한지!
가계부채가 급증하면서 8월에만 10조원 이상 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 이는 3년 만에 최대 증가폭으로, 주택담보대출 규제를 앞둔 막차 수요가 몰린 결과입니다. 특히, 금리 인상과 스트레스 DSR 2단계 시행을 앞두고 대출을 서둘러 받으려는 사람들이 늘어나면서 가계대출이 폭증하고 있습니다. 🏦

조금만 더 자세하게
가계대출의 급증은 다음달 시행되는 스트레스 DSR 2단계 규제 전, 대출을 받으려는 심리가 크게 작용한 결과입니다. 이 규제는 대출 한도를 금리에 따라 제한하는 제도로, 수도권과 비수도권에 각각 다른 가산금리가 적용됩니다. 또한, 최근 보험사 주담대 금리가 은행보다 낮아지는 현상까지 발생하면서 보험사 대출로의 쏠림 현상이 우려되고 있습니다. 이로 인해 금융당국은 보험사 주담대를 포함한 가계대출 관리를 강화하기로 했습니다. 📊

앞으로는 어떻게 되는데?
금융당국은 가계대출 증가에 따른 리스크를 관리하기 위해 보험사 주담대까지 점검에 나섰지만, 이러한 정책이 시장에 혼란을 주고 있다는 비판도 있습니다. 특히, 금리 인상으로 가계부채가 급증한 상황에서 이제 와서 은행과 보험사에 책임을 돌리는 듯한 모습은 논란이 되고 있습니다. 앞으로 가계부채 문제를 해결하기 위한 정부의 일관된 정책이 필요할 것으로 보입니다. 🔍

고먐미 코멘트
이건... 당국이 자초한 일이에요. 할 말이 없습니다..... 음..... 길게 적긴 싫지만 그래도 좀 쓸게요. -_- 정책대출들이 많았어요. 신생아특공 청년특공 같은 거 말이죠. 말하자면 한은의 기준금리 즉 베이스 금리를 우회하는 꼼수 대출들을 말합니다. 아무리 3% 이상의 기준금리를 책정해놔도, 1% 장기 대출을 정부가 풀어버리면 유동성 긴축을 할 수가 없단 말이에요.

이런 식으로 정부는 버블을 키웠습니다. 하지만 부동산 하락세를 되돌리지는 못했는데요. 결정적으로는 세 가지 사건 정도가 불을 질렀다고 봐요. 둔촌주공을 살리고, 태영건설을 살리고 7월. DSR을 아무 이유 없이 2개월간 미룬 겁니다.

으 쓰기 싫어. 진짜... 그래놓고 이젠 가계부채를 늘린 은행이 잘못이라고 하고 있죠. 그러면서 은행들에게 대출을 조이라고 화를 내고 있습니다???? 어?

제가 행장이면 사표 내고 집에 갔어요. 아니 제가 MZ라서가 아니에요. 시키는 대로 다 했는데 뭐 왜 다 해줬잖아

빅테크 주가 하락, 시장에 미치는 영향

왜 중요한지!
최근 빅테크 기업들의 주가 하락이 시장에 큰 영향을 미치고 있습니다. Nvidia의 실적 발표가 예정된 가운데, 투자자들의 기대와 우려가 교차하고 있죠. 특히, "Magnificent Seven"이라 불리는 메가캡 기업들의 주가 움직임은 전체 시장의 흐름을 좌우할 만큼 중요합니다. 📉

조금만 더 자세하게
S&P 500 지수의 주식 절반 이상이 상승했음에도 불구하고, 빅테크 주식의 약세로 인해 시장 전체는 소폭 하락했습니다. 특히, Nvidia의 실적 발표가 시장의 주요 변수로 작용하고 있습니다. Nvidia의 실적은 기술 부문 전반에 대한 투자 심리를 좌우할 가능성이 큽니다. 또한, 연준의 금리 인하 가능성에 대한 기대감이 커지면서, 소규모 주식들이 반등할 수 있다는 전망도 나옵니다. 📊

앞으로는 어떻게 되는데?
이번 주에 발표될 Nvidia의 실적이 시장에 중요한 영향을 미칠 것으로 보입니다. 전문가들은 Nvidia의 실적이 파월의 잭슨 홀 연설보다도 더 큰 시장 변동성을 가져올 수 있다고 분석하고 있습니다. 또한, 연준의 금리 정책과 미국 대선 결과가 향후 주식 시장의 방향성을 결정하는 중요한 요소가 될 것입니다. 🔍

고먐미 코멘트
Nvidia의 실적 발표가 다가오고 있습니다. 글쎄... 어떨까요? 뭐 모르죠 사실.

이건 SMCI에요.

이건 GLD죠.

보이시나요?

보셔야 돼요.