미국 동아시아 지부, "일본" 🌏🤝 / 킹갓 보안폰 Iphone, "법무부장관" 인증📱🔒

고먐미

2024-07-09 - 25분 걸림 - 댓글 남기기

고먐미 뉴스레터

24년 7월 9일

오늘은 트레이더들의 마켓 센티멘트에 대해 이야기해보죠.

P/C ratio가 2015년 이후로 가장 낮은 수치에 달하고 있습니다. 시장 참가자들이 극단적으로 불리시하다고 할 수 있겠어요. 낙관을 확신하는 수준인 셈이죠.

또한 이러한 낙관은 집중적으로 이루어지고 있어서, 테크+빅에 집중되고 있습니다.

0.58입니다.

네 그래프는 2014년부터 시작하지만, 2007년 시장 붕괴 직전의 이 비율은 0.59였습니다.

지금은 적어도 불리시 마켓의 '시작'은 아닌 셈입니다.

내일 이 강세가 끝난다고 말할 수는 없겠죠 그걸 누가 알겠습니까.

다만, 바닥보다는 천장이 가까운 시점이라고 기록합니다.

심원한 지혜를 위하여

아니 아니 아니 그저 그런 뉴스 물어다주는 뉴스레터랑은 달라. 우리는 다르게 읽고 다르게 쓸 겁니다. 알고 싶으시잖아요. 아니 아니 아니 세계에 어떤 일이 일어났는지 그런 거 좋지 좋은데. 그것 보다는. 이 뉴스들 밑의 그 역학을. 그래서 가격을 움직이는 그 원리를. 알고 싶으신 거 아닙니까? 네 저도 그렇습니다.

우리는 다르게 갈 겁니다. 심원한 지혜를 위하여. 바로 구독하십쇼.

고먐미의 buy or die

Seven Headlines

투자의 렌즈로 보는 뉴스

킹갓 보안폰 Iphone, "법무부장관" 인증📱🔒

왜 중요하죠?
Microsoft는 중국 직원들에게 업무용으로 iPhone만 사용하도록 지시하면서 Android 기기 사용을 금지했습니다. 이는 보안을 강화하기 위한 조치로, 해커에 대한 방어와 관련이 있습니다.

상세 내용:
Microsoft는 9월부터 중국 본토에서 근무하는 직원들이 Apple 기기를 사용하여 신원을 확인하도록 요구할 예정이에요. 이는 Microsoft 제품과 서비스를 강화하기 위한 회사 전체 노력의 일환입니다. 이 조치는 중국 본토 전역의 수백 명의 근로자에게 영향을 미칠 것이며, 모든 직원이 Microsoft Authenticator 암호 관리자와 Identity Pass 앱을 사용하도록 하기 위한 것입니다.

Google Play가 중국에서 제공되지 않기 때문에, Apple의 App Store만이 이러한 필수 보안 앱을 다운로드할 수 있는 유일한 장소입니다. 따라서 Microsoft는 Android 기기가 회사 리소스에 액세스하는 것을 차단하기로 했습니다.

보안 강화 배경:
Microsoft는 국가 지원 해커의 반복적인 공격을 받은 후 전 세계적으로 보안을 강화해 왔습니다. 1월에는 러시아와 관련된 침해가 공개되어 국무부를 포함한 수십 개의 미국 정부 기관에 영향을 미쳤죠. 이러한 배경에서 Microsoft는 작년 11월에 Secure Future Initiative를 시작했습니다.

중국의 Android 앱 스토어 상황:
중국에서는 구글의 모바일 서비스를 이용할 수 없기 때문에, Huawei Technologies Co.와 Xiaomi Corp.와 같은 현지 스마트폰 제조업체는 자체 플랫폼을 운영합니다. 따라서 Huawei나 Xiaomi에서 만든 기기를 포함하여 Android 핸드셋을 사용하는 모든 직원은 iPhone 15를 제공받게 됩니다. 직원들은 개인적인 용도로 Android 휴대전화를 계속 사용할 수 있어요.

Microsoft의 성명:
Microsoft 대변인은 "이 지역에서는 Google 모바일 서비스를 사용할 수 없기 때문에 iOS 기기와 같이 직원들에게 필요한 앱에 액세스할 수 있는 수단을 제공하고자 합니다."라고 밝혔습니다.

시장 반응:
월요일 뉴욕에서 Microsoft와 Apple의 주가는 대체로 변동이 없었어요. 그러나 Alphabet Inc.의 주가는 거의 1% 하락했고, Xiaomi의 주가는 홍콩에서 약 1% 하락했습니다.

고먐미 코멘트 🐾:
여러분, 안드로이드는 다 거기서 거기입니다. 아무리 포장을 해도 그 핵심이 안드로이드고 그 두뇌가 스냅드래곤이라면 그냥 떼다 파는 것이죠.

중국 제조사들의 스냅드래곤을 대체하기 위한 여러 노력들에도 불구하고 그네들의 OS역시 기본적으로 안드로이드에 기반을 둡니다.

노트북 이야기로 돌려보죠. 레노버나, 델이나, 엘지나. 다 거기서 거기죠. 윈도우가 중요한 것처럼. 인텔이나 AMD 두뇌를 쓰는 다 박스갈이란 말입니다.

그도, 그도, 그녀도 아이폰을 씁니다. + 게임도 하셔야겠죠.

아직 항복하지 않은 개인투자자들 📈💰

왜 중요하죠?
2021년, 수많은 리테일 투자자들이 주식 시장에 몰려들었어요. 특히 **소셜 미디어 팔로워가 많고 재무 상태가 약한 변동성이 큰 "밈 주식"**을 쫓았죠. GameStop Corp.와 AMC Entertainment Holdings Inc. 같은 회사들을 소유하려는 열정은 단순한 열병으로 여겨졌습니다. 팬데믹 경기 부양 수표와 백신 접종 전의 지루함에 휩싸인 초보 트레이더들이 Keith Gill과 Ryan Cohen 같은 인터넷 투자 전문가가 옹호하는 주식에 현금을 투자했어요.

상세 내용:
3년이 흐른 지금, 우리는 새로운 금융 시대에 살고 있다는 것이 명확해졌어요. 언제 어디서나 돈을 걸기가 그 어느 때보다 쉬워졌고, 밈 주식 광기는 계속될 것입니다. 기술의 발전과 함께 새로운 앱과 플랫폼이 생겨나 평범한 사람들이 틴더에서 데이트를 스와이프하는 것처럼 쉽게 주식을 거래할 수 있는 번영하는 생태계가 형성되었죠.

젊은이들은 몇 분 안에 거래 계좌를 개설할 수 있습니다. Charles Schwab Corp.가 발표한 조사에 따르면, Z세대는 평균 19세에 투자를 시작합니다. 이는 X세대의 32세, 베이비붐 세대의 35세와 비교됩니다. Schwab은 또한 오늘날 미국인 5명 중 거의 3명이 주식에 투자하고 있다는 사실을 발견했어요. 이는 기록상 가장 높은 비율입니다.

금융 시장의 변화:
소매 투자자들은 이제 비트코인에 투자하는 거래소 상장 펀드나 제로데이 옵션 같은 고위험 상품에도 접근할 수 있어요. 동시에 스포츠 베팅도 폭발적으로 증가해 지난 5년 동안 2,200억 달러 이상이 베팅되었죠. 이러한 변화는 거래가 게임과 스포츠계에서 볼 수 있는 온라인 베팅과 유사해졌다는 점에서 도박의 시대 정신의 일부로 간주될 수 있어요.

위험과 규제:
강세장은 트레이딩을 쉽고 재미있게 보이게 하지만, 이는 투자자들에게 나쁘게 끝날 수도 있어요. S&P 500이 2022년에 19% 하락했을 때, 소매 투자자들은 총 3,500억 달러를 잃었습니다. 젊은 세대의 경우, 뇌가 완전히 발달하지 않은 상태에서 위험한 투자를 하게 될 가능성이 높아요. 온라인 브로커는 소셜 미디어와 DNA를 공유하며, 둘 다 상호 작용과 참여를 위해 설계되었습니다.

규제 기관의 우려:
규제 기관은 브로커리지가 사람들이 점점 더 많은 돈을 걸도록 유인하는 방식으로 거래를 게임화하고 있다고 우려하고 있습니다. 올해 Robinhood Markets Inc.는 750만 달러의 벌금을 내기로 했습니다. 이는 회사의 게임적 기능이 종종 젊고 경험이 부족한 고객을 이용했다는 주장을 해결하기 위해서였죠. 주정부가 비난하고 회사가 제거한 한 가지 기능은 사용자가 첫 주식 거래를 완료하면 화면에 쏟아지는 디지털 색종이였습니다.

고먐미 코멘트 🐾:
밈 주식 열풍과 소매 투자자의 부상은 금융 시장의 큰 변화를 가져왔습니다. 그런데 이것보다 더 핵심적인 것은 뭐냐면, 아직 이들이 물러서지 않았다는 거예요.

pandemic 피크는 25% 수준인데요, 2024년 현재 기준 이 비율은 17%를 조금 넘고 있습니다. 소위 pre-pandemic "정상"적인 수준은 15% 수준이겠고요.

이건 뭐 그냥 느낌이지만, 크래시가 있을 것 같아요.

미국 동아시아 지부, "일본" 🌏🤝

왜 중요하죠?
일본과 필리핀이 군사 협력을 심화하고 중국에 대한 지역적 억제력을 강화하기 위해 획기적인 방위 협정에 서명했어요. 이는 대만 주변과 남중국해에서 중국의 활동에 대한 우려가 높아지고 있는 시기에 이루어진 중요한 조치입니다.

상세 내용:
일본과 필리핀은 상호 접근 협정을 통해 양국 군대가 상대국에서 훈련하고 연습을 수행할 수 있도록 했습니다. 이 협정은 필리핀 고위 관리들이 세컨드 토마스 숄을 둘러싼 베이징과의 긴장이 고조되면 전쟁이 발발할 수 있다는 경고에 따른 것이죠. 필리핀 국방장관인 길베르토 테오도로는 이 조약이 "우리 지역이 국제법의 지배를 존중하도록 하기 위해 양국 정부가 하고 있는 다자간 노력에 더해질 것"이라고 했습니다.

마닐라와 도쿄의 관계는 페르디난드 마르코스 주니어 대통령과 기시다 후미오 총리의 통치 하에서 상당히 강화되었습니다. 일본의 방위 장관인 미노루 키하라는 필리핀과의 방위 협력이 일본에 중요하다고 강조했습니다. 이는 일본의 해상 교통로가 필리핀을 비롯한 동남아시아 국가들과 밀접하게 연결되어 있기 때문이죠.

전문가 의견 및 전망:
도카이 대학의 요시히코 야마다 교수는 "일본 자위대와 필리핀 군 사이의 직접 협력에는 여전히 높은 장벽이 있지만, 합동 훈련을 실시할 수 있다는 것은 큰 진전"이라고 말했습니다. 이 협정은 미국을 중심에 두지 않는 상호 안보 협력의 일환으로, 일본은 이전에 호주와 영국과도 유사한 협정을 맺은 바 있습니다.

고먐미 코멘트 🐾:
일본과 필리핀의 방위 협정은 중국의 남중국해 활동에 대한 억제력을 강화하고 있습니다. 일본은 뭐랄까 미국의 동아시아 지부죠. 더군다나 일본의 해군력은 중동까지 방사할 수 있는 강력한 힘을 갖고 있습니다.

북한과 육로로 맞닿아 있어 비대한 육군 위주를 운용하는 우리와는 다른 양상이죠. 앞으로의 시대, 바다가 불안정해지는 시대에 있어 일본의 지정학적 중요성은 더 커질 겁니다.

무엇보다, 일본이 미국의 빈자리를 채울 미래가 단기 시계열로 확실해지는 시점, 우리 또한 어디와 손을 잡을 것인가에 대해 고민해야 할 겁니다.

미국과 손을 잡는다는 것은, 일본과 손을 잡는다는 것입니다. 한 쪽만 택할 수는 없어요.

개 덥다고 전해지는 미국 소식🔥🌡️

왜 중요하죠?
미국 전역에서 기록적인 폭염이 이어지면서 여러 지역에서 사상 최고 기온을 경신했어요. 이는 인명 피해와 더불어 다양한 경제적, 사회적 문제를 야기하고 있어서 중요합니다.

상세 내용:
미 캘리포니아주 데스밸리 국립공원에서는 6일 53.9도를 기록했죠. 그런데 7일에는 55도로 사상 최고 기온을 경신했어요. 이로 인해 오토바이 운전자가 사망하고 다른 운전자가 입원하는 등 인명 피해가 발생했습니다. 데스밸리는 4일부터 51.7도를 넘는 고온이 지속되고 있으며, 이러한 폭염은 13일까지 계속될 것으로 예상됩니다.

네바다주 라스베이거스는 7일 48.9도로 사상 최고 기온을 기록했어요. 차량 위에서 쿠키가 구워지고 차 안의 크레용이 녹는 등 극단적인 폭염 상황이 연출되었죠. 오리건주 전역에서도 37.8도가 넘는 기온이 나타났으며, 세일럼은 7일 39.4도를 기록하여 1960년의 종전 최고 기온 37.2도를 넘어섰습니다.

애리조나주 마리코파 카운티에서는 올해 공식적으로 13명이 폭염으로 사망했으며, 160명 이상이 폭염과 관련되어 숨진 것으로 의심되고 있습니다. 캘리포니아 북부의 많은 지역이 43.3도를 넘어섰고, 레딩은 48.3도의 기록을 세웠습니다. 피닉스는 7일 최저 기온이 33.3도를 넘었으며, 이는 처음 있는 일이죠. 미 동부 지역에는 폭염주의보는 내려지지 않았지만 37.8도 안팎의 기온이 널리 퍼져 있습니다.

전문가 의견 및 전망:
기상 전문가들은 데스밸리와 다른 지역에서 폭염이 계속되며 더 많은 기록이 경신될 수 있다고 경고하고 있어요. 미 국립기상청은 미국 전체 인구의 약 10%인 3600만 명이 거주하는 지역에 폭염경보를 발령했습니다. 전문가들은 이러한 폭염이 기후 변화의 한 예로, 앞으로 빈번하게 발생할 가능성이 높다고 지적하고 있습니다. 이는 농업, 에너지 소비, 공공 건강 등 여러 분야에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

고먐미 코멘트 🐾:
덥대요. 여러분 그거 아세요? 미국에서는 에어컨이 없는 집도 있다고 해요. 아니 그 가난해서는 아니고; 너무 그... 시원한 곳이 많아서요.

그런데 곧 필요해지겠죠?

국내 기업들, CDMO 시장 변화에 대응하기 위해 인수합병 및 공장 증설 추진 🌐🏭

왜 중요하죠?
세계 의약품 위탁개발생산(CDMO) 시장이 재편되고 있는 가운데, 삼성바이오로직스와 롯데바이오로직스, SK바이오사이언스 등 국내 기업들이 인수합병(M&A)과 공장 증설을 통해 시장 변화에 적극적으로 대응하고 있습니다. 이는 의약품 시장의 급성장과 글로벌 경쟁력 확보를 위한 중요한 전략입니다.

조금 더 자세히 📊:

SK바이오사이언스:

독일의 의약품 CDMO 기업 IDT 바이오로지카의 지분 60%를 3390억원에 취득했습니다.
세포·유전자 치료제(CGT) 등 신규 치료 접근 방법으로 사업 영역을 확장하려는 전략입니다.
이번 인수를 통해 팬데믹 이후 급락한 기업 실적을 끌어올릴 계획입니다.

롯데바이오로직스:

인천 송도에 공장을 설립하기 위한 작업을 진행하고 있습니다.
브리스톨 마이어스 스퀴브(BMS)의 시러큐스 공장을 1억6000만 달러에 인수하여, 항체-약물 중합체(ADC) 생산 시설을 마련할 계획입니다.
시러큐스 공장의 경험을 송도 공장에 이식하여 기술 역량을 강화할 예정입니다.

삼성바이오로직스:

현재 인천 송도에 4개의 생산공장을 보유하고 있으며, 2032년까지 공장을 8개로 늘릴 계획입니다.
132만4000ℓ의 생산역량을 갖추기 위해 증설 작업을 진행 중입니다.
수주 실적이 꾸준히 늘어나고 있으며, 2023년 연결기준 매출은 3조6946억원, 영업이익은 1조1137억원에 달합니다.

미래 전망:

의약품 시장이 폭발적으로 성장할 것으로 기대되고 있습니다. 미국과 중국의 ‘생물보안법’ 등으로 인해 중국의 CDMO 기업인 우시바이오로직스가 미국 시장에서 퇴출될 위기에 처하면서, 국내 기업들이 그 물량을 소화할 수 있는 기회를 얻고 있습니다.

고먐미 코멘트 🐾:
국내 기업들이 CDMO 시장 변화에 적극적으로 대응하고 있네요. 이건 좀 더 음.. 예를 들면 이런 거예요. 갈라지는 세계에서는 더 이상 바이오 역량도 글로벌하게 공유하기가 어려워지죠. 게다가 이 문제가 유전정보에까지 가 닿는다면 국가 보안의 문제가 됩니다.

미국을 중심으로 해서 대서양을 건너서는 유럽, 태평양을 건너서는 한국, 일본, 대만 위주로 공급망이 재편되고 있고 바이오도 그 축의 하나입니다.

국가 간 친환경 전력 송전 확대 📡🔋

왜 중요하죠?
풍력과 태양광 에너지가 풍부한 국가에서 친환경 전기를 생산해 다른 국가로 공급하는 '국가 간 송전'이 확대되고 있습니다. 이는 친환경 에너지 발전 환경 조성 및 발전소 건설 부지 확보의 어려움을 해결할 수 있는 중요한 방안입니다.

조금 더 자세히 📊:

모로코에서 전기 수입하는 영국:

벤처기업 엑스링크스는 모로코에서 생산한 풍력·태양 에너지를 영국으로 보내는 프로젝트를 추진하고 있습니다. 이 프로젝트는 4000㎞ 길이의 해저 송전망을 설치해야 하는 대규모 프로젝트로, 영국 전력 수요의 8%를 충족하고 700만 가구에 전력을 공급할 계획입니다.
엑스링크스는 지난 4월 1억 파운드 규모의 1차 투자금을 확보했지만, 영국 정부의 보조금과 추가 자금 모금이 필요하며, 송전망이 지나는 국가들의 허가도 받아야 합니다.
모로코는 하루에 최소 10시간 이상 해가 들고 밤에는 강풍이 불어 세계 최대 청정에너지 보유 지역 중 하나입니다.
영국은 이미 덴마크로부터 바이킹 링크를 통해 친환경 전력을 공급받고 있습니다.

친환경 에너지 발전 한계 극복:

석탄 및 가스 발전소는 전력이 필요한 지역 근처에 건설할 수 있지만, 친환경 에너지는 바람이 많이 부는 곳이나 충분한 태양빛을 받는 곳에 설치해야 합니다. 이는 대부분 전기를 필요로 하는 대도시에서 멀리 떨어져 있어 긴 송전선을 필요로 합니다.
풍력 및 태양광 발전소를 건설할 공간이 부족한 싱가포르는 2035년까지 전체 전력의 30%를 수입하기로 했습니다. 작년에 인도네시아, 캄보디아, 베트남의 재생 에너지 프로젝트에서 964㎞ 이상의 해저 케이블을 설치해 전력을 수입하는 계획을 조건부로 승인했습니다.

미래 전망:

해저 케이블 수요 증가:
국가 간 송전망이 확대되면 해저 케이블 수요가 증가할 가능성이 높습니다. 케이블 품귀 현상이 발생할 수도 있습니다.
넥상스는 지난 5년간 생산한 케이블을 모두 판매했으며, 경쟁업체들도 비슷한 상황입니다.
주요 투자 프로젝트:
메리디암은 영국과 독일을 연결하는 송전망 프로젝트와 키프로스를 거쳐 그리스와 이스라엘을 연결하는 그레이트 씨 인터커넥터 프로젝트에 투자할 계획입니다. 이 프로젝트에 사용될 케이블 무게는 에펠탑만큼 무겁다고 설명했습니다.

고먐미 코멘트 🐾:
국가 간 친환경 전력 송전이 확대되면서 새로운 글로벌 송전 지도가 형성되고 있습니다. 해저 케이블을 어.. 아프리카에서 저기 스페인으로 갖다 박는다고 해요 와~

중국, 핵융합 기술 부문서 미국에 도전장…투자금 2배 투입 🚀🔬

왜 중요하죠?
미국과 중국이 첨단기술 패권을 차지하기 위해 치열한 경쟁을 펼치고 있는 가운데, 중국이 '에너지의 성배'로 불리는 핵융합 기술 부문에서도 미국을 따라잡기 위해 막대한 자금을 쏟아붓고 있습니다. 핵융합 기술이 상업화된다면 거의 무한한 에너지를 얻을 수 있어 에너지 주도권을 쥘 수 있기 때문에 중요합니다.

조금 더 자세히 📊:

중국의 투자 규모: 중국은 핵융합 에너지 기술 개발에 연간 약 15억 달러(약 2조 748억원)를 지출하고 있습니다. 이는 미국 정부의 핵융합 예산의 거의 두 배에 달합니다.
미국의 대응: 미국 에너지부의 핵융합 예산은 7억 9000만 달러(약 1조 927억원)에 그치고 있습니다. 이는 중국의 절반 수준입니다.
중국의 전략: 중국은 대기업이 참여하는 대규모 핵융합 기술 캠퍼스를 완공하고, 핵융합 기술 개발을 위한 컨소시엄을 출범시켰습니다. 연구 인력은 24시간 3교대로 연구를 진행하고 있습니다.
핵융합 기술의 중요성: 핵융합 기술은 원자를 결합하는 과정에서 에너지를 생산하며, 이는 화석연료와 달리 에너지 생산 과정에서 탄소 배출이 없고 방사능 배출도 제한적입니다.

중국의 발전 속도:

중국은 2018년 동부 도시 허페이에 중국 과학 아카데미 플라스마 물리학 연구소를 짓기 시작했으며, 완공이 내년으로 예정되어 있음에도 이미 대부분의 시설이 가동되고 있습니다.
현재 속도대로라면 앞으로 3~4년 안에 중국이 미국과 유럽의 자기 핵융합 역량을 능가할 것이라는 전망이 나옵니다.

미국의 우려와 대응:

미국은 중국이 핵융합 기술 부문에서 빠르게 성장하는 것을 극도로 경계하고 있습니다. 중국이 먼저 상업화에 성공할 경우 에너지 패권 싸움에서 주도권을 빼앗길 수 있기 때문입니다.
조 바이든 정부는 10년 안에 상업용 핵융합 에너지를 달성하겠다는 목표를 설정했습니다. 하지만 예산은 여전히 부족한 상황입니다.

고먐미 코멘트 🐾:
중국이 핵융합 기술 부문에서도 미국을 빠르게 추격하고 있네요. 중국의 무서움이라는 건 이런 거죠. 뭐랄까. 이런 이야기를 좀 해보고 싶네요.

세계대전이 벌어질 당시 미국은 강 건너 불구경 하면서 입장을 취사선택하고, 그 이후 폐허가 된 유럽을 발판 삼아 초강대국으로 올라섰습니다.

미국은 현재 다면전쟁을 치르고 있죠. 우러전쟁은 사실 미러전쟁이고, 이팔사태 또한 사실상 미국을 갈음해 읽어야 될 거예요. 그래서 국채도 계속해서 찍어내야 할 거구요. 트럼프는 이러한 군비 감축을 내세우고 있지만... 그게 그렇게 마음대로 되지는 않을 겁니다.

그리고 중국은.. 투자는 한다 해도 싸우고 있는 나라가 없어요. 러시아와 갑자기 전쟁을 걱정할 일도, 대만이 중국으로 진격할 일도 없죠.

이런 역량을 AI와 전기차를 포함한 에너지 기술에 막대한 보조금으로 쏟아붓고 있는 게 아닌가.. 하는 생각이 잠깐 드네요.