시즌 8942913925번째 한한령 해제? / 어째서 미국만 강한데!! 왜!! 방장사기맵인건데!!

• '선구제'를 배제한 전세사기 대책, 발표되었습니다.
• 한중FTA 협상이 시작될 것으로 보입니다. 한한령은 이번에는 해제될까요?
• 레인 유럽중앙은행 수석 이코노미스트는 금리 인상 효과가 아직 완전히 현실화되지 않았으며 인플레이션 하락 추세는 내년까지 이어질 것으로 예상된다고 말했습니다. 시차효과가 있다는 말이겠는데요. 음.
• 악시오스(Axios)는 백악관이 이스라엘이 바이든의 '레드라인'을 위반했는지 여부를 평가하고 있다고 보도했는데요. 평가만 몇번짼지.
• 중국이 계속해서 부동산에 대한 규제 문턱을 낮추고 있습니다만, 아직까지는 부족하다는 평가가 지배적입니다. 방향 전환에 방점을 두느냐 아니면 규제 해제가 충분한가에 방점을 두느냐의 문제겠죠.
• 일요일 OPEC+ 회의, 그리고 미국의 여름 수요가 크루드 가격을 밀어올렸습니다.

Letter Must Go On.

아니 아니 아니 그저 그런 뉴스 물어다주는 뉴스레터랑은 달라. 우리는 다르게 읽고 다르게 쓸 겁니다. 알고 싶으시잖아요. 아니 아니 아니 세계에 어떤 일이 일어났는지 그런 거 좋지 좋은데. 그것 보다는. 이 뉴스들 밑의 그 역학을. 그래서 가격을 움직이는 그 원리를. 알고 싶으신 거 아닙니까? 네 저도 그렇습니다.

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고먐미의 buy or die

어째서 미국만 강한데!! 왜!! 방장사기맵인건데!!

왜 중요하죠?
미국 경제가 고금리 상황에서도 다른 국가들에 비해 비교적 강한 성장세를 보이는 이유를 이해하는 것은 글로벌 경제 동향을 파악하고, 향후 경제 정책을 예측하는 데 중요합니다.

상세 내용:

• 공급측 요인: 댈러스 연방준비은행은 미국 경제의 탄탄한 성장세 이유로 공급측 요인을 지목했습니다.
• 공급 병목현상 완화: 코로나19 팬데믹 이후 공급 병목현상이 빠르게 완화되었습니다.
• 이민자 증가: 예년 대비 이민자 수가 크게 증가하면서 노동력 공급이 원활해졌습니다.
• 실질 GDP 성장률: 작년 미국 실질 국내총생산(GDP)은 3.1% 증가해, 세계(미국 제외) 성장률 **2.3%**와 선진국 성장률 **1.0%**를 웃돌았습니다.

공급 곡선 이동의 영향:

• 총공급 곡선 이동: 공급이 개선되면서 총공급 곡선이 우하향으로 이동해 인플레이션이 둔화되고 경제 성장세가 호조를 보였습니다.
• 인플레이션과 GDP의 음의 상관관계: 팬데믹 이후 미국에서는 근원 소비자물가지수(CPI)와 실질 GDP의 상관계수가 음의 관계를 보였습니다. 이는 총공급 곡선 이동이 인플레이션과 GDP에 미친 영향으로 해석할 수 있습니다.

미국의 고금리 상황 속 경제 성장 요인:

• 공급 병목현상 완화: 팬데믹 이후 미국의 공급 병목현상이 개선되면서 경제 성장에 기여했습니다.
• 이민자 유입 증가: 2022년 순 유입된 이민자 수는 330만 명으로, 2010년대 연간 평균(91만 9000명)을 크게 웃돌았습니다.

디스인플레이션(물가 하락)의 향후 전망:

• 공급 차질의 재발 가능성: 보고서는 중동 불안이나 기후변화 등으로 인한 공급 차질이 재발할 경우 인플레이션에 상방 압력을 줄 수 있다고 경고했습니다.

고먐미 코멘트 🐾:
미국 경제가 고금리 상황에서도 강한 성장세를 보이는 요인을 정리하자면, 공급망 충격이 완화되는 동시에 이민자 유입으로 노동력이 충원되고 있다고 해석할 수 있겠어요.

부럽습니다. 전세계적으로 출산율이 낮아지는 가운데에서도 이민으로 계속 노동가능인구를 충원할 수 있는 환경이라뇨. 사실상 섬인 우리나라에서는 기대하기가 쉽지 않겠죠.

시즌 8942913925번째 한한령 해제?

왜 중요하죠?
중국의 한한령(한류 콘텐츠 제한령)이 해제될 가능성이 높아지면서 한국 엔터테인먼트 주식들이 상승세를 보이고 있습니다. 이는 엔터테인먼트 업계의 실적 개선과 관련된 중요한 이슈입니다.

상세 내용:

엔터주 상승: 한한령 해제 기대감에 에스엠, 와이지엔터테인먼트, 하이브, JYP엔터테인먼트 등 주요 엔터주가 상승했습니다.

• 에스엠: 5.27% 상승
• 와이지엔터테인먼트: 2.78% 상승
• 하이브: 1.50% 상승
• JYP엔터테인먼트: 1.51% 상승

중국 시장 회복 기대감: 최근 인디밴드의 중국 베이징 공연 승인이 발표되면서 한한령 해제에 대한 기대감이 커졌습니다. 외교부 장관의 방중 회담과 한중 정상회담에서 문화 및 관광 분야의 소통 창구 확대가 논의되며 관계 정상화에 대한 기대감도 커졌습니다.

지난해 엔터업계 실적 부진: 한한령으로 인해 한국 가수들의 현지 공연이 막혀 있었고, 중국의 음반 공동 구매 감소로 인해 실적이 악화되었습니다.

• 2022년 음반 수출액: 2억 9033만 달러(약 3894억 원)로 전년 대비 26% 증가했지만, 중국 수출액은 33% 감소
• 2015년 중국 음반 수출 비중: 전체 국가 중 30%

중국 팬덤의 영향력: 하이브의 신인 그룹 아일릿의 경우 초동 판매량 38만 장 중 중국 팬덤의 공동 구매 물량이 16만 4000장으로 약 43%를 차지했습니다. 에스파, EXO, NCT 등의 소속사 에스엠이 큰 수혜를 받을 것으로 예상됩니다.

한한령 해제 시 기대 효과: 음반 판매 외에도 콘서트 수입 증가가 예상되며, 이는 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.

• 빅뱅 공연 매출을 기준으로 티켓값이 40~50% 상승한 경우, 월드 투어에 중국 공연 포함 시 투어당 100억~200억 원가량의 증익 기대
• 하이브 7개 팀, JYP 5개 팀, 에스엠 8개 팀, 와이지엔터 3개 팀이 의미 있는 수준의 중국 공연 매출을 올릴 수 있을 것으로 예상

고먐미 코멘트 🐾:
음, 글쎄. 한한령은 2016년부터였습니다. 2016년을 기점으로 해서, 화장품/전자제품/엔터미디어/방송/게임 등 중국에 많은 부분을 의존하던 섹터들이 하락 일변도를 걸었죠.

한한령이 해제되면 물론 그 때의 고점을 기대하기는 어렵더라도 응축된 만큼의 되돌림은 있을 것으로 보입니다. 올해 초부터 지금까지, 이 흐름을 선도했던 것은 화장품이었습니다.

이번엔 어떨까요? 주식시장은 미래를 봤던 걸까요?

내년 1분기..에는 공매도 재개 될 수도..?

왜 중요하죠?
공매도는 금융 시장의 유동성을 증가시키고 가격 발견 기능을 제공하지만, 불법 공매도로 인한 시장 왜곡 우려도 있습니다. 공매도의 재개는 시장 참여자들에게 큰 영향을 미칠 수 있는 중요한 이슈입니다.

상세 내용:

공매도 재개 시기: 이복현 금융감독원장은 내년 1분기에 전산시스템이 완비되면 공매도가 재개될 것이라고 시사했습니다.

• 전산 시스템: 공매도 주문을 내는 회사들이 자체적으로 불법 공매도를 탐지하는 시스템과 한국거래소에 설치될 중앙차단시스템(NSDS) 구축이 진행 중입니다.
• 자본시장법 개정: 공매도 재개를 위해 자본시장법을 개정할 필요가 있는지 여부도 고려 중입니다.

금융투자소득세(금투세) 폐지 주장: 이 원장은 2025년 1월 시행 예정인 금융투자소득세를 폐지해야 한다는 입장을 다시 확인했습니다.

• 금투세 개요: 주식, 채권, 펀드, 파생상품 등의 연간 수익이 일정 금액을 넘으면 초과 소득에 대해 20~25% 세율로 과세하는 제도입니다.
• 폐지 이유: 자본시장의 성장과 투자자 수 증가 등을 이유로 금투세의 필요성을 재고하고 있습니다. 특히 고액 투자자들이 세금을 회피하기 위해 자산을 다른 곳으로 옮길 가능성을 우려하고 있습니다.

이복현 원장의 발언 요약:

• 공매도: "불법 공매도 방지를 위한 시스템 마련이 공매도 재개와 연계됐다. 내년 1분기쯤 전산 시스템이 완비될 것이다."
• 금투세: "금투세는 자본시장이 이렇게 커질 줄 몰랐던 2019년에 제정된 것이다. 고액 투자자에 대한 과세가 시장에 미치는 영향을 심도 있게 논의해야 한다."

주요 시사점:

• 시장 유동성 및 가격 발견 기능: 공매도의 재개는 시장 유동성을 증가시키고 가격 발견 기능을 회복시킬 수 있습니다.
• 투자자 보호: 불법 공매도 방지 시스템 구축은 공매도 재개 시 투자자 보호를 강화하는 데 중요한 역할을 할 것입니다.
• 세금 정책 변화: 금융투자소득세의 폐지 여부는 자본시장과 투자자들에게 큰 영향을 미칠 것입니다.

고먐미 코멘트 🐾:
공매도 재개와 금투세 폐지는 투자자들에게 큰 영향을 미칠 두 중요한 사안입니다. 공매도... 는 재개되어야 하죠. 물론 그 제도적 완비도 당연히 같이 말입니다. 그런데 너무 오래 걸리네요.

나토 사무총장, 우크라이나의 서방 무기를 활용한 러시아 본토 공격 허용 주장

왜 중요하죠?
우크라이나와 러시아 간의 갈등이 계속되는 가운데, 서방의 군사 지원이 중요한 역할을 하고 있습니다. 나토 사무총장이 우크라이나의 서방 무기 사용 제한을 해제해야 한다고 주장하는 것은 갈등의 성격을 변화시킬 수 있는 중요한 제안입니다.

상세 내용:

스톨텐베르그 사무총장의 발언: 옌스 스톨텐베르그 나토 사무총장은 27일 불가리아 소피아에서 열린 나토 의회연맹 춘계 총회에서 우크라이나가 서방 무기로 러시아 본토를 공격할 수 있어야 한다고 주장했습니다.

• 발언 배경: 특히 하르키우 지역은 전선과 국경선이 거의 동일하기에 우크라이나에 부과된 제한 규정을 재고해야 한다고 강조했습니다.
• 자위권 강조: 우크라이나가 스스로를 방어할 권리에는 러시아 내의 군사 목표물을 공격할 권리도 포함된다고 덧붙였습니다.

서방의 현재 입장: 미국 등 동맹국들은 우크라이나가 서방에서 지원받은 무기로 러시아 본토를 공격하지 않는다는 전제 조건으로 군사적 지원을 해왔습니다. 이는 서방 무기로 러시아 본토를 타격할 경우 확전 가능성을 우려했기 때문입니다.

• 우크라이나의 요청: 러시아군 공세에 밀리고 있는 우크라이나는 서방 무기로 러시아 본토를 공격할 수 있게 해달라고 요청하고 있습니다.

이전 인터뷰 발언: 스톨텐베르그 사무총장은 지난 24일 영국 시사주간지 이코노미스트 인터뷰에서도 서방 무기 사용 범위를 우크라이나 영토 안으로 한정한 규제를 완화해야 한다고 주장한 바 있습니다.

주요 시사점:

• 갈등의 성격 변화 가능성: 서방 무기의 사용 범위가 우크라이나 영토 밖으로 확대될 경우, 러시아와의 갈등이 더욱 심화될 가능성이 있습니다.
• 동맹국들의 반응: 일부 동맹국이 우크라이나의 자위 능력을 강화하기 위해 제한을 해제한 점을 스톨텐베르그 사무총장이 언급했지만, 구체적인 내용은 공개되지 않았습니다.
• 확전 우려: 서방 무기로 러시아 본토를 공격할 경우 확전 가능성이 우려되므로, 이 문제는 매우 민감하게 다뤄질 필요가 있습니다.

고먐미 코멘트 🐾:
스톨텐베르그 사무총장의 발언을 요약하자면 이렇습니다. 서방의 지원 무기로 러시아 본토를 타격할 수 있어야 한다는 것이에요.

다만 이럴 경우 확전의 소지가 다분합니다. 러시아는 세계 석유 생산의 세 축 중 하나입니다. 세 축이라 함은 중동, 구소련권, 미국의 세 축입니다. 미국에는 증산의 여력이 없고요. 있다 하면 두 곳 러시아와 중동입니다. 미국은 두 곳과 척을 지면서 인플레이션을 잡아야만 하는 입장에 있습니다. 당연히, 쉽지 않은 일이구요.

직접 타격은 받아들이기 힘든 일일 겁니다.

베이비부머.. 은퇴하고 돈 쓸 줄 알았더니 돈이... 없다고?

왜 중요하죠?
베이비부머 세대는 경제 성장기 동안 많은 부를 축적했지만, 은퇴 이후에는 소비보다 저축을 늘리고 있습니다. 이로 인해 글로벌 경제 성장과 인플레이션, 금리에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

상세 내용:

베이비부머의 소비 성향 변화: 전 세계 약 2억7000만 명의 베이비부머가 은퇴 후 소비를 줄이고 저축을 늘리고 있습니다. 미국 인구의 약 20%를 차지하는 이들의 순자산은 전체의 52%인 76조 달러에 달합니다.

• 경제 성장 둔화 요인: 베이비부머의 소비 둔화는 2020~2030년대 경제 성장, 인플레이션, 금리 등에 영향을 미칠 수 있습니다.

생애주기 가설과의 차이점: 경제학의 생애주기 가설에 따르면, 은퇴 후 베이비부머는 소비를 늘리고 저축을 줄여 금리와 인플레이션율이 상승할 것으로 예상됩니다. 하지만 현실에서는 저축이 늘어나고 소비가 둔화되고 있습니다.

• 일본 사례: 2019년 일본 노인들은 1년에 순자산의 1~3%만 소비했습니다.
• 미국 사례: 2022년 기준 미국 은퇴 가구의 51%가 저축을 한 것으로 나타났습니다.

저축 증가 추세: 캐나다, 한국, 독일 등에서도 노년층의 저축률이 증가하는 추세입니다.

• 독일 사례: 독일 은퇴자의 저축률이 2017년 17%에서 2022년 22%로 높아졌습니다.

주요 시사점:

• 경제 성장 둔화 가능성: 베이비부머의 소비 둔화는 경제 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
• 금리 및 인플레이션: 저축이 늘어나면서 기준금리와 인플레이션 상승이 예상보다 낮아질 수 있습니다.
• 정책 대응 필요성: 정부와 금융 기관은 이러한 소비 성향 변화를 고려한 정책을 마련할 필요가 있습니다.

고먐미 코멘트 🐾:
베이비부머 세대가 소비보다 저축을 늘리고 있다는 관측인데요. 기존 예측과는 좀 다른 모습입니다. 기존에는 큰 부를 가진 이 세대의 은퇴가 소비 시장에 활력을 불어넣을 거라는 예측이었는데, 그렇지 않은 면모도 있나 봅니다.

음.. 그렇다면 이들에게서의 손자녀 세대로의 부의 이전이라도 쉽게 일어날 수 있게끔 그래서 그들이 소비할 수 있는 길이라도 터주는 것이 합리적일 겁니다.

돌지 않는 돈은 죄악 그 자체니까요.

1분기 OECD 회원국 중 성장률 3위 대한민국, 금리 인하는요...?🌟📈

왜 중요하죠?
한국 경제가 1분기에 OECD 회원국 중 세 번째로 높은 성장률을 기록하면서 경제 회복세를 보여주고 있습니다. 이는 민간소비와 투자의 개선, 수출 호조 덕분입니다.

상세 내용:

1분기 성장률: 한국의 1분기 GDP 성장률은 전 분기 대비 1.3%로, OECD 회원국 중 이스라엘(3.3%)과 칠레(1.9%)에 이어 세 번째로 높았습니다.

• 이스라엘의 기저효과: 이스라엘은 전 분기 하마스와의 전쟁으로 경제성장률이 -5.9%를 기록한 것에 대한 기저효과가 크게 작용했습니다.

OECD 및 G7 평균과의 비교: 한국의 1분기 성장률은 OECD 평균(0.4%) 및 G7 평균(0.3%)보다 높았습니다.

• 작년 4분기와의 비교: 작년 4분기 한국의 경제성장률은 0.6%로, OECD 평균 0.3%, G7 0.4%에 비해 소폭 높았습니다. 1분기에는 개선폭이 더 커졌습니다.

성장 요인:

• 민간소비: 1분기 민간소비는 0.8% 증가해 전 분기(0.2%)보다 증가폭이 커졌습니다.
• 정부소비: 정부소비도 0.7% 늘어나 전 분기(0.5%)보다 증가했습니다.
• 수출: 수출이 개선되면서 1.3%의 성장률 중 내수는 0.7%포인트, 순수출은 0.6%포인트 기여했습니다.

G7 국가들의 성장:

• 영국과 독일: 각각 0.6%, 0.2% 성장하며 전 분기 감소를 기록한 것에서 증가 전환했습니다.
• 이탈리아와 프랑스: 각각 0.3%, 0.2% 성장세를 보였습니다.
• 미국과 일본: 미국은 0.4% 성장하며 둔화되었고, 일본은 -0.5%로 마이너스로 전환했습니다.

2023년 성장 전망: OECD는 한국의 올해 경제성장률을 2.6%로 전망했습니다. 이는 한국은행의 전망치인 2.5%보다 높은 수치입니다.

• OECD 회원국 중 상위권: OECD 회원국 중 코스타리카(3.6%), 튀르키예(3.4%), 폴란드(2.9%)에 이어 네 번째로 높습니다. 1인당 국민소득이 2만 달러 이상인 국가 중 미국(2.6%)과 함께 가장 높은 수치입니다.
• 내년 성장 전망: OECD는 한국의 내년 경제성장률 전망치를 2.2%로 제시했습니다. 이는 1인당 국민소득이 2만 달러 이상인 G20 국가 가운데 호주와 함께 가장 높은 수치입니다.

고먐미 코멘트 🐾:
한국 경제가 1분기에 OECD 회원국 중 세 번째로 높은 성장률을 기록한 것은 정말 놀라운 소식입니다만... 이건 음 어느 정도는 예견되어있던 일입니다.

우리나라라는 기업을 몇 가지로 쪼개볼 때 우선은 반도체가 있겠습니다. 다음으로는 차가 있겠고, 그 다음으로는 중공업 등을 들어볼 수 있을 거예요. 이 반도체가 살아나고 있기 때문이에요 전 세계적으로. 차는 계속 잘 해오소 있고요.

그래서 이 국내로 쏟아져들어오는 돈은 결국 물가를 높이고, 지대를 높이게 될 겁니다. 적절히 관리되지 않는다면 말이죠. 하지만 정부에서는 무너지게 될 부동산 주체들이 무서워서 그간 금리 상방에 제한을 두거나 곁길로 금리를 낮추는 여러 지원책들을 펴왔습니다. 말하자면 완화적인.

이런 상황에서 경기 호전으로 돌아서버린다면, 물가 자체의 급등세가 나올 수 있는 환경이 조성되겠죠. 그렇다면 금리 인하가 되려 어려워질 수 있을 거구요.

참 아이러니컬합니다. 지켜주고 싶어서 금리 인상을 막았는데, 그 탓에 이번엔 인하도 못 할지도 모른다니. 같이 두고 보시죠.

브라질, 중국산 전기차 최대 수입국으로 부상 🚗⚡️

왜 중요하죠?
브라질이 중국산 전기차의 최대 수입국으로 부상하면서, 중국 전기차 업체들이 새로운 시장을 개척하고 있습니다. 이는 브라질의 친환경 자동차 산업 성장과 글로벌 전기차 시장의 변화에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.

상세 내용:

4월 수출 규모: 중국승용차시장정보연석회(CPCA)에 따르면, 중국의 대브라질 전기차 수출 규모가 4만163대로 세계에서 가장 많은 것으로 집계됐습니다. 이는 전년 동기 대비 13배 증가한 수치입니다.

• 두 달 연속 1위: 3월에 이어 두 달 연속 세계 1위를 기록했습니다.

수출 판로 변경: 중국 전기차 업체들이 유럽연합(EU)의 반보조금 조사로 인해 남미나 호주 등 비유럽 시장을 적극적으로 개척하고 있습니다.

• EU 반보조금 조사: EU 집행위는 작년 10월부터 중국산 전기차에 대한 부당한 보조금 조사를 진행 중이며, 이로 인해 유럽 지역 수출은 사실상 막힌 상태입니다.
• 수입량 감소 국가: 스페인, 프랑스, 네덜란드, 노르웨이에서 중국 전기차 수입량이 크게 감소했습니다.

브라질의 수입 증가: 올해 첫 4개월 동안 중국의 대브라질 자동차 수출은 536% 증가하여 10만6천448대를 기록했습니다.

• 내연기관 포함: 브라질은 내연기관을 포함해 러시아에 이어 중국 차량을 두 번째로 많이 수입하는 국가입니다.
• 인구와 경제 규모: 브라질은 인구 2억1천여 명, 국내총생산(GDP) 1조9천200억 달러로 남미 최대 경제국입니다.

친환경 자동차 산업 육성: 브라질 정부는 친환경 자동차 산업을 육성하기 위한 정책을 적극적으로 추진하고 있으며, 수입 전기차에 대한 관세 부과 방침을 내놓고 있습니다.

• 관세 부과: 2026년 7월까지 최대 35%의 관세를 부과할 계획입니다.
• 현지 생산 투자: 글로벌 완성차 업체들이 브라질에 공장 신설 또는 생산라인 구축을 위한 투자를 활발히 진행 중입니다.

앞으로의 전망은?

• 글로벌 완성차 업체 투자 규모: 브라질 언론매체 G1에 따르면, 2032년까지 글로벌 완성차 업체들의 투자 규모는 1천억 헤알(26조원)에 이를 것으로 예상됩니다.
• 브라질 자동차 산업: 브라질은 글로벌 자동차 업체들의 주요 투자처로 부상하고 있으며, 친환경 자동차 산업이 더욱 성장할 것으로 보입니다.

고먐미 코멘트 🐾:
사실 음, 미국은 큰 시장이지만 중국에게 있어서 미국이 반드시 필요한 시장은 아닐지도 모릅니다. 전기차를 파는데 있어서 말이죠. 우선 유럽에는 팔고 있고 이미. 게다가 이 전기차라는, 겨울에 취약한 자동차의 특성을 생각해본다면 겨울이 없는 나라에 안성맞춤이란 말이죠.

브릭스라는 이 덩어리. 혹은 글로벌 사우스라는 새로운 패권. 자원중심의 이 어떤 매장국들이 앞으로 닥쳐올 물질의 세계에 새로운 연합체로서 부상하게 될 지도 모릅니다.

물론 이 나라들, 아직 출산율도 높죠?

감사합니다.