오픈AI, 원자력 우이ㅣㅇ이이잉 / 중국을 재끼려는 인도와 대만, 과연!

오늘은 네, 트럼프 대통령 이야기를 해야겠죠.

일차적인 반응은 미 대선의 승패에 관한 걸겁니다. 네 그거야 뭐 시계열 안에 들어오는 이야기겠습니다. 이번 총격은 타국의 정치인 피습사건처럼 조작의 여지도 없을 뿐더러 피겨 이후의 퍼포먼스(?)까지 가히 영화를 능가하는 압도적인 클라이막스로 남았습니다.

사실, 더 큰 이변이 없는 한 오늘부터 미국 대통령은 도널드 트럼프임을 시장은 반영할 겁니다.

그런데, 제 생각은 조금 더 다른 곳에 가 미쳤습니다.

결론부터 말하자면 미국 사회의 분열 정도입니다. 기억하시는 마지막 암살이 언제인지 모르겠으나 링컨을 말해보죠. 링컨은 남북전쟁 시기의 대통령입니다. 씨빌 워, 내전 시기의 대통령이었단 말이죠. 그러니까 내전 정도에 준하는 갈등이 있어야 미국에서 대통령 혹은 그에 준하는 정치인에 대한 총기 테러가 일어난단 말입니다.

미국 내의 정치적 분열은 이렇게 심하고, 단합되지 않은 패권국의 지위는 강고해지지는 않을 거라는 생각입니다.

각자도생의 시대로 접어들고 있습니다.

아니 아니 아니 그저 그런 뉴스 물어다주는 뉴스레터랑은 달라. 우리는 다르게 읽고 다르게 쓸 겁니다. 알고 싶으시잖아요. 아니 아니 아니 세계에 어떤 일이 일어났는지 그런 거 좋지 좋은데. 그것 보다는. 이 뉴스들 밑의 그 역학을. 그래서 가격을 움직이는 그 원리를. 알고 싶으신 거 아닙니까? 네 저도 그렇습니다.

우리는 다르게 갈 겁니다. 심원한 지혜를 위하여. 바로 구독하십쇼.

고먐미의 buy or die

중국을 재끼려는 인도와 대만, 과연!

왜 중요하죠?
대만과 인도가 신흥시장 주식 포트폴리오에서 중국을 제치고 1위 자리를 차지하려는 경쟁이 치열해지고 있습니다. 이는 투자자들에게 더 나은 다각화 옵션을 제공하고, 신흥 시장에서 자본 흐름의 중요한 변화를 예고합니다.

조금 더 자세히 📊:

• 현 상황: 대만과 인도는 각각 MSCI EM 지수에서 19% 이상의 가중치를 차지하며, 중국의 22.8%와 비교됩니다. 이는 대만의 인공지능 칩 제조업체와 인도의 인프라 붐에 대한 투자 덕분입니다.
• 투자자 반응: 싱가포르의 Straits Investment Holdings의 펀드 매니저 Manish Bhargava는 "투자자들은 신흥 시장에서 중국의 과도한 비중과 관련된 위험을 다각화하여 관리할 방법을 모색하고 있습니다"라고 말했습니다.
• 시장 변화: 2020년 정점에서 중국은 MSCI EM 지수의 40%를 차지했지만, 규제 단속과 부동산 부문의 부채 해소로 인해 투자자들에게 큰 손실을 입혔습니다. 반면 대만의 Taiex 지수는 올해 33% 상승했고, 인도의 니프티 50 지수는 12% 이상 상승했습니다.

앞으로의 전망은? 🚀

• 대만과 인도의 성장: 대만과 인도의 상승은 MSCI EM 지수에서 중국을 따라잡을 가능성을 시사합니다. 이는 신흥 시장의 다극화로 이어질 수 있습니다.
• 수익 전망: 대만과 인도의 12개월 예상 수익 추정치는 각각 최소 13% 증가했습니다. 이는 투자자들에게 매력적인 선택이 될 것입니다.
• 자본 흐름: 중국을 제외한 신흥 아시아 주식 시장은 약 90억 달러의 순 유입을 기록했으며, 한국, 인도, 대만이 주요 수혜자입니다.

고먐미 코멘트 🐾:
대만과 인도의 비중이 중국을 따라잡으려 하고 있어요. 모든 투자는 두 베팅이죠. 달리는 말에 거느냐, 뒤처진 말에 거느냐.

뉴노멀에 베팅한다면 인도, 평균회귀에 베팅한다면 중국입니다. 지금이 그런 시점이죠. 인도가 근시일 내 세계의 공장이 되고 중국의 생산역량을 완전히 대체하고 그 이상으로 나아갈 수 있다면 지금도 인도, 늦지 않았을 것이고

아직, 중국만큼 싸게, 많이 생산할 수 없다고 생각하신다면 지금이야말로 중국 자산을 사는 것이 적기이겠습니다.

온몸에 찰거머리처럼 붙어서 건강을 관리해주는 AI닥터

왜 중요하죠?
생성형 인공지능(AI) 기술이 헬스케어 분야로 확장되면서 건강관리의 패러다임을 바꾸고 있습니다. AI 챗봇이 사용자 상태를 종합 분석해 운동, 식단, 내원 등을 제안하고 상담하는 방향으로 발전 중입니다.

조금 더 자세히 📊:

삼성전자: 삼성전자는 갤럭시워치7, 갤럭시워치 울트라, 갤럭시 링에 자체 생성형 AI 기술인 '갤럭시 AI'를 도입합니다. 갤럭시 AI는 수면시간, 심박수 등을 바탕으로 '에너지 점수'와 '웰니스 팁'을 제공하며, 헬스케어 기능을 고도화할 예정입니다.

• 갤럭시 AI는 갤럭시S24에서 외국어 통·번역, 텍스트 요약, 사진 편집 등 기능을 제공한 바 있으며, 이제 헬스케어로 영역을 넓히고 있습니다.
• 갤럭시 링은 24시간 데이터 수집이 가능해 헬스케어 기능을 더욱 강화할 것입니다.

오픈AI와 구글: 오픈AI와 구글은 AI와 헬스케어의 시너지에 주목하고 있습니다.

• 오픈AI는 '스라이브 AI 헬스 코치'를 개발 중이며, 사용자가 수면 개선법을 물어보면 AI가 운동 시간과의 상관관계를 분석해 운동을 권유하는 등 서비스를 제공할 계획입니다.
• 구글은 '제미나이' 기반의 헬스케어 챗봇을 준비 중이며, 스마트워치 '핏빗'의 데이터를 학습시킨 개인건강 대형언어모델(LLM)을 개발해 연말부터 일부 유료 사용자를 대상으로 시범 서비스할 예정입니다.

앞으로의 전망은? 🚀
생성형 AI 기술 발전으로 헬스케어 분야 전반에 AI가 도입되는 추세입니다. AI 헬스케어 시장은 2029년까지 급성장할 전망입니다.

• 시장 전망: 전 세계 AI 헬스케어 시장 규모는 올해 209억 달러(약 29조 원)에서 2029년 1484억 달러(약 204조 원)로 급증할 것으로 예상됩니다.

고먐미 코멘트 🐾:
생성형 AI...가 헬스케어 시장에도 도움이 될거라고 하는데요 음 솔직히 잘 모르겟고, 뭐 웨어러블이라면 그렇죠. 얼마 전 갤럭시 링이 출시되었습니다.

링의 당장의 효용성은 차치하더라도 신체 각 부위에서 수집하는 데이터를 실시간으로 다룰 수 있으면 일종의 AI 닥터가 나와 상주하는 셈일테니까요.

어 물론 저는 안드로이드는 아니라서어... 휴...!

너무 많이 죽었다 이미

왜 중요하죠?
이스라엘의 공습으로 하마스 고위 간부들이 사망한 가운데, 하마스가 휴전 회담에서 탈퇴할 것이라는 의혹이 제기되었지만, 하마스는 이를 부인했습니다.

조금 더 자세히 📊:

하마스의 입장: 하마스 정치국 위원 이자트 알리쉬크는 AFP가 하마스가 회담을 중단할 것이라는 보도를 "근거 없는" 것으로 묘사했습니다. 그는 이스라엘의 최근 격화가 "합의에 도달하는 길을 막기 위해" 조작되었다고 주장했습니다.

• 이전 보도에서는 하마스 지도자 이스마일 하니예가 국제 중재자들에게 이스라엘의 "진지함 부족, 지연과 방해 정책, 민간인 학살"로 인해 협상을 중단할 것이라고 말한 바 있습니다.

이스라엘의 공습: 이스라엘 안보 관리들은 하마스 군사 지도자 모하메드 데이프에 대한 표적 공격이 성공적이었다고 밝혔습니다. 그러나 하마스는 데이프가 "건강하다"고 주장하며 군사 작전을 계속 감독하고 있다고 밝혔습니다.

• 토요일 공습의 두 번째 주요 타깃인 하마스 칸 유니스 여단 사령관 라파 살라마도 사망했습니다. 이스라엘 IDF는 그의 제거가 "하마스의 군사적 역량을 크게 방해한다"고 말했습니다.

피해 상황: 공습으로 최소 90명이 사망하고 300명이 부상당했습니다. 이스라엘 군은 가자지구 누세이라트 난민 캠프의 UNRWA 학교 건물 근처에서 활동하던 하마스 구성원들을 공습했다고 밝혔으며, 하마스 정부는 이 공격으로 15명이 사망했다고 발표했습니다.

고먐미 코멘트 🐾:
이스라엘과 하마스.. 도 참 지리멸렬합니다. 게다가 이미 너무나 많은 사람이 죽었어요. 이게 국제사회입니다. 만약 하마스가 아니라 어디 서방의 선진국민이 같은 수만큼 목숨을 잃었다면 이미... 사태는 다른 국면으로 전개되고 있겠죠.

끝나야 합니다 어떻게든.

오픈AI, 원자력 우이ㅣㅇ이이잉

왜 중요하죠?
AI 열풍으로 전력 수요가 급증하는 가운데, 오픈AI는 원전 에너지로 전력을 공급받아 전력난을 해결할 계획입니다. 이는 AI 구동 과정에서 발생하는 전력 수요를 안정적으로 충족시킬 수 있는 방안으로 주목받고 있습니다.

조금 더 자세히 📊:

오클로의 소형모듈원전(SMR): 오픈AI의 샘 올트먼이 투자한 오클로는 2027년 가동을 목표로 첫 SMR을 개발 중입니다. 올트먼은 현재 오클로의 이사회 의장을 맡고 있습니다.

• 개발 진행 상황: 오클로는 아이다호주 국립연구소에 첫 번째 SMR 건설을 추진 중입니다. 오클로의 SMR은 기존 원자력 발전소보다 소형화된 원자로로, 약 2에이커(약 8100㎡)의 부지에 건설됩니다. 물을 냉각수로 사용하지 않아 비용을 크게 낮출 수 있습니다.
• 효율성: 오클로의 기술은 기존 원전이 연료의 약 5%만 사용하는 것과 달리, 나머지 95%를 활용해 에너지 생산량을 늘리고 연료 공급을 거의 무한대로 확대할 수 있습니다.

AI와 에너지 수요: AI 기업과 데이터센터는 막대한 전력 수요를 발생시키며, 재생 가능한 에너지에 대한 필요성이 높아지고 있습니다. 오클로의 SMR은 이러한 요구를 충족시킬 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.

앞으로의 전망은? 🚀

• 오클로와 AI의 협력: 오클로는 AI 기업 및 데이터센터와 협력할 가능성이 높습니다. 이는 AI 기업들이 안정적이고 지속 가능한 에너지를 필요로 하기 때문입니다.
• 시장 반응: 오클로는 지난 5월 기업인수목적회사(SPAC)와 합병하여 뉴욕 증시에 상장했습니다. 주가는 상장 당시 18달러대에서 7달러대로 떨어졌지만, 최근 8.61달러로 회복세를 보였습니다.

고먐미 코멘트 🐾:
오픈AI는 마이크로소프트, 마이크로소프트는 빌게이츠, 빌게이츠는 오래도록 원자력 그리고 SMR의 후원자였습니다. 티커 SMR도 요즘 미친듯이 잘 나가고 있죠. 음...

중요한 건 AI는 아니었을 거라고 생각해요 여전히. 인류는 전력 수요의 증가를 너무 간과해왔습니다. 신재생으로는 커버할 수 없죠. 글로벌 사우스를 한번 보겠습니다. 더욱 더워지는 지구, 개발도상국의 수많은 사람들은 아직 에어컨조차 없습니다.

이들이 중산층으로 접어들고 우리가 경험한 것처럼 가구당 인원수가 줄어들면 에어컨 수요만 고려해도 수없이 많은 전력 수요가 발생할 겁니다.

네 뭐 전기차는 말할 것도 없겠죠.

음... 기존 신재생 프로젝션은 좀 뭐랄까... 아무튼 됐고요. 원자력 뿐이에요 현존하는 기술 상으로는요. 저한테 아들이나 딸이 있었다면 원자력공학과를 보냈을 겁니다.

아 저는 안 가죠. 제가 안 가는 이유는...(후략)

미중 건함경쟁

왜 중요하죠?
HD 현대중공업이 미국 해군과 선박 정비 관계 협정(MSRA)을 체결하면서, 향후 5년간 미국 해군의 정비, 수리 및 정비(MRO) 작업에 참여할 수 있는 권리를 확보했습니다. 이는 한국 조선업체가 세계 최대 시장 중 하나인 미국 해군 선박 MRO 시장에 진출하게 된 중요한 이정표입니다.

조금 더 자세히 📊:

협정 내용: HD 현대중공업은 미국 해군과 MSRA를 체결하여, 미국 해군의 선박 MRO 작업에 참여할 수 있는 권리를 얻었습니다. 이로써 연간 20조 원(170억 달러) 규모의 시장에 진입하게 되었습니다.

• 신청 및 인증 과정: 현대중공업은 작년 5월에 미국 인증을 신청하였고, 올해 1월에 품질 검사, 보안 검사, 재무 검토를 거쳐 인증을 받았습니다.

기존 성과 및 계획:

• 필리핀 물류 지원 센터: 2022년에 필리핀에 물류 지원 센터를 설립하여 해외 MRO 계약을 확보했습니다.
• 시장 확대: 현대중공업은 MRO 시장 도달 범위를 아시아와 남미로 확대할 계획이며, 미국에서의 성공이 다른 지역의 계약에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대하고 있습니다.

앞으로의 전망은? 🚀

• 미국 시장의 중요성: 미국 해군 선박 MRO 시장은 연간 20조 원 규모로, 현대중공업이 이 시장에 성공적으로 진입함으로써 큰 성과를 거둘 수 있을 것으로 보입니다.
• 글로벌 확장: 미국에서의 성공을 바탕으로 아시아와 남미 등 다른 지역에서도 MRO 계약을 확대할 계획입니다.

고먐미 코멘트 🐾:
이건 건함경쟁이에요. 다만 대리전입니다. 미국은 이미 이런 짜치는 분야에 대한 노동력을 모두 상실했습니다. 그래서 일본과 우리나라같은 우방에 아직 건함, 유지능력을 보유한 우방에 모두 위탁할 수 밖에 없는 것이고요. 어 네 인건비가 너무 비싸죠 미국은. 우리나라, 일본도 비싸지만 말입니다.

암튼, 이 건함경쟁의 상대국은 물론 중국입니다.

조선은 방산으로 묶이고 있어요.

코 앞으로 다가온, 코가 좀 기네, 3중 전회

왜 중요하죠?
중국의 주택 시장이 침체되면서 정부가 '빅뱅 솔루션' 같은 대규모 정책을 도입할 가능성에 대한 논의가 진행 중입니다. 이는 중국 경제 전반에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

조금 더 자세히 📊:

빅뱅 솔루션: 중국 인민은행(PBOC)이 연방준비제도(Fed)처럼 대규모 돈을 인쇄하는 방법으로 주택 위기를 해결할 수 있는 가능성이 제기되었습니다. 블룸버그 이코노믹스에 따르면, PBOC가 글로벌 금융 위기 당시 Fed가 했던 것과 비슷한 규모로 돈을 인쇄하면 팔리지 않은 부동산 주식의 약 70%를 매입할 수 있습니다.

• 경제학자 의견: 경제학자 데이비드 추와 창 슈는 이러한 정책이 상당한 부수적 피해를 초래할 수 있어 베이징이 실행할 가능성은 낮다고 보고 있습니다.

이미 시행 중인 정책: PBOC는 이미 대차대조표를 크게 확대해왔으며, 최근에는 국유기업이 미판매 주택 재고를 매수하도록 돕는 410억 달러 규모의 프로그램을 발표했습니다. 그러나 이는 문제의 규모를 해결하기에 충분하지 않습니다.

시나리오 분석:

• 연준과 유사한 규모: PBOC가 대차대조표를 약 24조 위안(3조 3,000억 달러) 확대하면 중국 내 미판매 주택의 약 70%를 매수할 수 있습니다.
• 유럽 중앙은행과 유사한 규모: 13조 위안 규모로 확대하면 전체 재고의 약 40%를 구매할 수 있습니다.
• 더 작은 규모: 3조 6,000억 위안을 제공하는 프로그램을 반복하면 팔리지 않은 주택 재고의 10%를 매수할 수 있습니다.

잠재적 부작용: 이러한 양적 완화는 부채 급증, 위안화 가치 하락, 인플레이션 가속화, 국유기업 및 지방정부 부채 증가 등의 부작용을 초래할 수 있습니다.

기타 정책 옵션: 중국은 '판잣집 마을 재개발' 프로그램과 유사한 접근 방식을 선택할 가능성이 있습니다. 이 경우 중앙은행이 은행에 자금을 제공하여 저렴한 주택을 제공하는 방식입니다.

앞으로의 전망은? 🚀

• 정책 회의: 7월 15-18일에 예정된 제3차 전체회의에서 중국 공산당은 부동산 정책을 포함한 일련의 경제 개혁과 정책을 공개할 예정입니다. 이는 중국 경제의 향후 방향성을 결정할 중요한 회의가 될 것입니다.

고먐미 코멘트 🐾:
중국의 주택 위기를 해결하기 위한 다양한 정책 옵션이 논의되고 있습니다. 7월 18일.. 부터죠? 중국이 어떻게 대응할지 참 궁금하네요.

플라자 합의를 돌이켜보죠. 미국은 자국의 무역적자를 더 이상 감내할 수 없어서 엔화를 강제로 절상시켰습니다. 결과, 일본에 도래한 엔고는 향후 30년간의 경기침체의 씨앗이 됩니다.

3중전회의 세세한 내역보다는 이러한 정책 결정이 위안화를 어디로 데려갈 것인가가 주안점이 되겠습니다. 그런데, 문제는 위안화를 더 약하게 할 것이라는 것으로 귀결하겠죠.

중국은 이미 테무, 알리익스프레스, 쉬인 등으로 세계 각국의 유통망에 신경망처럼 뻗쳐 있습니다. 음... 이것은 3중 전회에서의 완화를 위한 준비가 아니었을까 하는 생각이 지금에서 드네요.

틱톡 타고 날아가는 K컨텐츠

왜 중요하죠?
TikTok과 Kantar의 새로운 연구에 따르면, 한국 문화 상품에 대한 전 세계 지출이 2030년까지 거의 두 배인 1,430억 달러에 달할 것으로 예상됩니다. K-콘텐츠의 인기가 소셜 플랫폼을 통해 증폭되면서, 한국 문화의 전 세계적 확산이 가속화되고 있습니다.

조금 더 자세히 📊:

현재 시장 규모와 성장 전망: 현재 한류의 시장 규모는 760억 달러로 추산되며, 이는 한국 소비재, 서비스 및 엔터테인먼트 구매 증가로 이어질 것으로 예상됩니다.

• 주요 시장: 미국과 동남아시아에서 K-콘텐츠가 큰 인기를 끌며, 시장 확대가 기대됩니다.

소셜 미디어의 역할:

• TikTok: 한국 드라마, 팝 음악, 요리 및 화장품에 대한 짧은 클립과 리뷰를 통해 K-콘텐츠의 인기를 증폭시키고 있습니다.
• 사례: 래퍼 Cardi B가 불닥면을 리뷰한 후 판매가 급증하여 Samyang Foods의 주가가 최고치를 기록했습니다.

경제적 영향:

• 소프트 파워: K-콘텐츠의 확산은 국가와 브랜드의 소프트 파워를 증가시키고 있습니다. K팝과 웹툰 등 창의적인 분야에서 새로운 세대의 억만장자를 양성했습니다.
• 전자상거래: TikTok Shop을 통해 한국 제품의 판매가 증가하고 있으며, 사용자의 절반 이상이 TikTok Shop에서 한국 음식이나 화장품을 구매했습니다.

세부 통계:

• 한국 음악: 올해 약 116억 달러로 글로벌 지출 증가 예상.
• 미용 제품과 음식: 각각 200억 달러 이상 지출 예상.
• 미래 전망: 미국과 동남아시아의 TikTok 사용자 10명 중 7명이 내년에 K푸드와 K뷰티에 대한 지출이 늘어날 것이라고 응답했습니다.

앞으로의 전망은? 🚀
K-콘텐츠의 글로벌 시장 확장은 지속될 것으로 보이며, 특히 소셜 플랫폼을 통한 바이럴 콘텐츠가 주요한 역할을 할 것입니다. 이는 한국 경제와 문화의 전 세계적 영향력을 강화하는 데 중요한 기여를 할 것입니다.

고먐미 코멘트 🐾:
K-콘텐츠, 이거 틱톡을 타고 가고 있다는 거죠. 그런데 이거 보면서 하는 생각이 참.. 음.. 오 근데 이제 시간이 없어요 그만 써야겠어. 감사합니다. 여러분 사랑합니다.

음, 오늘 빅쇼트 투자자로 유명한 아인즈먼이 지금 주식시장을 숏치는 건 미친짓이라고 말했어요. 맞습니다. 정확한 천장을 짚는 것은 어려운 일이고... 그렇게 하고 싶은 유혹을 느낄 수야 있지만... 어려운 일임에 틀림 없을 겁니다.

다만, 지금이 천장에 가까운지, 바닥에 가까운지에 대한 감은 갖고 있는 게 좋겠죠.

네 두말할 것 없이, 천장에 가깝습니다. 물론 피치의 막판이 가장 뜨거운 법이고 그 마지막은 아직 오지 않은 것처럼도 보입니다.

아니 이랬다 저랬다 해서 짜증난다구요? 어쩌라는지 모르겠다구요?

당연하죠... 모르는 사람이 쓰는데 어떻게 정화하겠어요...

알았으면... 뭘 했겠죠...

저는 대신 그냥 싼 걸 갖고 있습니다.