재닛 옐런, 중국 저가 공세에 맞서자는 일장연설! / 가전 시장에도 덮쳐오는 중국의...중국의... 쓰나미 아니고! 어.. 어음.. 미세먼지! 🇰🇷🆚🇨🇳

• 카카오, 개인정보보호 유출 명목으로 150억이 넘는 벌금을 맞았습니다.
• 1분기 가계 물가 반영 실질소득이 1.6% 감소했습니다. 음... 네. 인플레이션이야말로 가장 무서운 조세라고들 해요.
• S&P 글로벌이 발표한 미국 종합 PMI 지수는 5월 초 기업 활동이 2년 만에 가장 빠른 속도로 증가한 것으로 나타났습니다. 미국에서도 실업수당을 신청하는 사람이 지난해 9월 이후 2주 동안 가장 많이 감소했는데요. Good is Bad의 역학이 작용하고 있습니다.
• 애틀랜타 연준 총재는 인플레이션 진행 속도가 여전히 느리고 경제를 식히는 데 더 오랜 시간이 걸릴 것이라고 말했습니다. 그렇죠.
• 강력한 실적 덕분에 Nvidia의 주가는 목요일에 9% 이상 상승했으며 시장 가치는 하루 만에 거의 2,200억 달러나 급등했습니다. Nvida 단 하나의 회사가, 이미 코스피보다 비싼지 오래 됐죠. 이거 아셨나요?
• 이스라엘은 백만 명의 민간인이 남부 가자 도시에서 대피했다고 말하면서 라파에서 하마스에 대한 군사 작전을 확대할 것이라고 말했습니다. 정말... 멈추질 않네요.
• 푸틴 대통령은 러시아 해외 자산 손실을 보상하기 위해 러시아 내 미국 자산을 몰수할 준비를 정부에 승인했습니다. ㅠㅠ 그만해 너네도 제발!!! 그만해!!!
• 아시아 헤지펀드 대기업 세간티(Segantii)가 펀드를 청산하고 투자자들에게 자금을 돌려줄 것으로 알려졌습니다. 무차입공매도, 소위 불법 공매도의 배후로 지목되기도 했던 곳이죠. 실체를 지우려는 속셈인가 봐요. 기분 나빠.

Letter Must Go On.

아니 아니 아니 그저 그런 뉴스 물어다주는 뉴스레터랑은 달라. 우리는 다르게 읽고 다르게 쓸 겁니다. 알고 싶으시잖아요. 아니 아니 아니 세계에 어떤 일이 일어났는지 그런 거 좋지 좋은데. 그것 보다는. 이 뉴스들 밑의 그 역학을. 그래서 가격을 움직이는 그 원리를. 알고 싶으신 거 아닙니까? 네 저도 그렇습니다.

우리는 다르게 갈 겁니다. 심원한 지혜를 위하여. 바로 구독하십쇼.

고먐미의 buy or die

🏦🚨불법공매도 따운! 세간티 비상!

왜 중요하죠?
홍콩에서의 내부자 거래 혐의로 인해 Segantii Capital Management Ltd.가 폐쇄되면서, 약 50억 달러 규모의 자산을 운용하던 아시아 최대 규모의 헤지펀드 중 하나가 갑작스럽게 종말을 맞았습니다. 이는 글로벌 투자자들과 시장에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

상세 내용:

• 펀드 폐쇄 결정: 사이먼 새들러와 Kurt Ersoy CEO는 직원들과의 통화에서 투자자의 최선의 이익을 위해 펀드를 폐쇄할 것이라고 밝혔습니다. 이는 잠재적으로 상당한 환매 요청에 직면했기 때문입니다.
• 내부자 거래 혐의: 홍콩 증권선물위원회는 Segantii와 전 직원, 사이먼 새들러를 2017년 대량 거래와 관련된 내부자 거래 혐의로 기소했습니다. 회사는 이에 대해 강력하게 방어할 계획이라고 밝혔습니다.
• 환매 중단 및 자본 반환: Segantii는 펀드 이사들이 법적 조치가 투자 전략 실행 능력에 부정적인 영향을 미칠 수 있다고 판단하여, 즉각적으로 환매를 중단하고 자본을 반환할 것이라고 밝혔습니다.

경영진의 대응:

• 신중한 축소: 경영진은 헤지펀드가 신중한 방식으로 축소될 것이며, 보상과 일자리에 대한 질문을 연기할 것이라고 밝혔습니다.
• 직원 영향: 약 140명의 직원이 폐쇄로 인해 영향을 받을 예정이며, 신규 채용자에게는 더 이상 필요하지 않다고 통보되었습니다.

법적 대응 및 시장 반응:

• 프라임 브로커: Segantii는 JPMorgan Chase & Co., Goldman Sachs Group Inc., BNP Paribas SA, UBS Group AG 등 9개 은행을 프라임 브로커로 선정한 바 있습니다. 일부 글로벌 프라임 브로커들은 Segantii와 관련된 입장을 제한하거나 평가해 왔습니다.
• 주요 투자자: Goldman이 관리하는 펀드와 McKinsey & Co.의 자회사인 MIO Partners가 Segantii의 주요 투자자 중 하나입니다. 그러나 MIO와 골드만 대표는 논평을 거부했습니다.

고먐미 코멘트 🐾:
Segantii Capital아니 이거 익숙한 이름이다 싶었더니 이거 아세요? 이거 금감원이 불법공매도 한다고 줘패던 그 헷지펀드가 맞습니다. 다른 한 곳은 말 많은 제인 스트리트. 다른 한 곳은 리걸? 일 겁니다.

이거 이거 조사 들어오니까 청산하고 나눠줘버리고 닫네요. 참... 걸리는 게 있던 모양이죠. 휴... 짜증나!

재닛 옐런, 중국 저가 공세에 맞서자는 일장연설!

왜 중요하죠?
재닛 옐런 재무장관의 발언은 중국의 저가 수출 공세에 대한 글로벌 대응을 주요 7개국(G7) 차원에서 논의하자는 중요한 제안입니다. 이는 글로벌 무역 정책과 경제적 균형에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

상세 내용:

• 중국의 저가 수출 공세: 옐런 장관은 중국의 값싼 수출품이 제조업체의 생존 가능성을 위협한다고 경고했습니다. 중국의 저가 수출과 과잉생산, 보조금 정책이 글로벌 경제에 미치는 영향을 지적하며, G7이 이에 대응할 필요가 있다고 강조했습니다.
• G7의 단결 촉구: 각국이 미국의 관세 정책을 직접 반영하거나 무역 정책 대응을 긴밀히 조율하지는 않더라도, 통일된 메시지를 중국에 보내야 한다고 촉구했습니다. 이는 중국이 국제사회에서 단일 국가의 우려가 아닌, 공동의 반대에 직면하게 하려는 목적입니다.
• 반대의 장벽: 옐런 장관이 언급한 '반대의 장벽'(wall of opposition)은 중국의 대표적 건축물인 만리장성에 빗댄 표현입니다. 이는 G7이 중국의 보조금 정책과 과잉생산에 맞서 무역 장벽을 세우자는 의미입니다.

미국의 구체적 조치:

• 관세 인상: 미국 무역대표부(USTR)는 중국산 전기차와 반도체, 배터리, 의료품 등에 대한 관세 인상 조치 중 일부가 8월 1일부터 발효될 것이라고 발표했습니다. 이는 과잉생산과 불공정한 무역을 이유로 중국산 수입품 180억 달러(약 24조6천억 원) 상당에 대해 관세를 급격히 올리겠다는 방침의 일환입니다.

러시아 자산 활용 논의:

• 동결된 러시아 자산: 옐런 장관은 G7 장관들이 동결된 러시아 자산 활용에 합의한다면, 다음 달 중순 이탈리아 풀리아에서 열리는 G7 정상회의 전까지 세부 사항을 구체화할 것이라고 말했습니다.

G7 재무장관·중앙은행 총재 회의:

• 회의 일정: G7 재무장관·중앙은행 총재 회의는 24∼25일 이틀간 이탈리아 북부 스트레사에서 열릴 예정입니다.

고먐미 코멘트 🐾:
재닛 옐런이 중국의 "저가 수출"에 대해서 정의를 요구하고 있습니다!!! 🌍 아니 물건을 싸게 팔아? 이런 중범죄를 봤나!!!! 재밌는 일이에요. 저가는 가격에 초점을 맞추지만, 가격을 하나의 경쟁력으로 읽어보겠습니다.

경쟁력이 있는 물품이 점유율을 높인다. 라는 대전제로 자유무역을 숭앙하던 편도 서방이었습니다. 그 경쟁력이 때로는 품질, 이번처럼 가격일 수도 있겠지만요.

여러분. 우리나라 또한 중국의 저가수출에 대해 어느 정도 방어막을 마련해가면서 취할 것은 취해야 할 위치에 있는 것이 사실이에요. 하지만, 서방의 논리 역시 유리할 땐 자유무역 불리할 땐 불공정경쟁이라는 것을 직시하셔야 합니다.

천연가스 가격 반등!! Nat gas from hell 📈💼

왜 중요하죠?
올해 초 최저치를 기록했던 천연가스 가격이 반등하면서, 천연가스 상장지수증권(ETN) 상품의 수익률이 급등하고 있습니다. 이는 투자자들에게 중요한 투자 기회를 제공하며, 천연가스 시장의 변동성을 보여줍니다.

상세 내용:

• 천연가스 가격 반등: 천연가스 가격은 올해 2월 역사적 최저치인 1.5달러까지 떨어졌으나, 최근 반등하여 100만 BTU당 2.8달러를 기록하고 있습니다. 이는 미국 최대 천연가스 생산 업체 EQT의 감산 발표로 공급량이 조절된 이후 반등세로 돌아선 것입니다.
• ETN 수익률 급등: 한국거래소에 따르면, 지난 1개월간 수익률이 높았던 국내 상장 ETN 가운데 1~4위가 모두 천연가스 상품으로 나타났습니다.
• 미래에셋 천연가스 선물 ETN(H): 33% 수익률
• KB 천연가스 선물 ETN(H), 대신 천연가스 선물 ETN(H), 메리츠 천연가스 선물 ETN(H): 32% 수익률
• 인공지능(AI) 전력 수요 증가: AI와 데이터센터의 전력 소비가 급증하면서 천연가스 수요가 증가했습니다. 마이크 워스 셰브론 CEO는 천연가스가 원자력, 지열, 석탄발전소에 비해 대안으로 떠오르고 있다고 강조했습니다.
• 기후 변화 영향: 엘니뇨에 이어 하반기 라니냐까지 발생할 가능성이 커지면서 천연가스 사용량이 급증할 것으로 예상됩니다.

전망 및 전문가 의견:

• AI와 데이터센터의 영향: AI와 데이터센터의 전력 소비 증가로 인해 천연가스 수요가 예상치를 초과할 것으로 전망됩니다. 이는 천연가스 가격 상승에 기여할 것입니다.
• 기후 변화와 가격 상승: 하반기 라니냐 발생 가능성이 커지면서 천연가스 가격은 추가로 상승할 가능성이 있습니다.

고먐미 코멘트 🐾:
천연가스! 지옥에서 돌아오고 있습니다. 음 근데 돌아올 때가 됐어요 지금 좀 급하게 쓰고 있어서 20년 차트를 첨부하지 못하고 있는데 여러분이 한번 보세요. 천가 가격은 다년간 형성되는 바닥권에 근접하고 있거든요.

전력 수요는 다년간 높아질 거예요. AI내러티브는 핵심은 아니구요.

한한령 해제 조짐, 9년 만! 한국 가수 중국 공연 재개 🎤🇨🇳

왜 중요하죠?
사드(고고도미사일방어체계·THAAD) 배치 이후 중단됐던 한국 가수의 중국 공연이 9년 만에 재개되었습니다. 이는 한한령 해제의 신호탄이 될 가능성이 있어, K팝 및 한류 콘텐츠의 중국 시장 재진출에 대한 기대감이 커지고 있습니다.

상세 내용:

• 세이수미의 공연 허가: 중국 당국이 부산을 배경으로 활동하는 인디밴드 '세이수미(Say Sue Me)'의 7월 베이징 특별공연을 승인했습니다. 이는 2016년 이후 처음으로 한국 가수의 베이징 단독 공연이 허가된 사례입니다.
• 세이수미의 배경: 세이수미는 부산 광안리를 기점으로 활동하는 서프록 성향의 4인조 인디밴드로, 2019년 한국대중음악상에서 최우수 모던록 앨범과 노래 부문을 수상한 실력파 밴드입니다.

한한령 해제 조짐:

• 조수미의 공연 재개: 소프라노 조수미의 베이징 국가대극원 콘서트홀이 8년 만에 재개되었습니다. 이는 중국이 한한령을 해제하는 신호로 해석될 수 있습니다.
• 기타 공연: 최근 베이징, 상하이 등 대도시에서 한국 음악가들의 단발성 공연이 허가되고 있으며, 블루스 기타리스트 김목경 씨의 공연과 K팝 페스티벌도 열렸습니다.

정부 및 기관의 노력:

• 한국콘텐츠진흥원(콘진원): 콘진원 북경비즈니스센터는 중국 방송국과 협력해 한중 문화교류를 위한 K팝 페스티벌을 개최했습니다. 윤호진 콘진원 북경센터장은 "올 하반기부터 중국에서 K팝 라이브 공연이 재개되도록 최대한 노력하겠다"고 밝혔습니다.
• 외교부의 역할: 조태열 외교부 장관은 방중 중 왕이 중국 외교부 장관과 만나 "문화콘텐츠에 대한 자유로운 접근이 양국 국민들의 마음의 거리를 좁히는 데 도움이 될 것"이라며 한한령 해제 필요성을 언급했습니다.

전망 및 업계 반응:

• 신호탄 역할 기대: 엔터테인먼트 업계는 세이수미의 이번 공연이 한한령 해제의 신호탄이 될 수 있다고 기대하고 있습니다. 한 업계 관계자는 "중국이 대중 가수의 공연을 9년 만에 허용했다는 사실 자체가 고무적"이라며, "이번 공연을 계기로 하루 빨리 중국에서 K팝 공연이 본격 재개되길 희망한다"고 말했습니다.

고먐미 코멘트 🐾:
세이수미의 베이징 공연이 허가되면서 한한령 해제의 기대감이 커지고 있습니다! 세이수미.. 네 저만 모르는 거겠죠! 밴드라고 해요. 오늘 집 가면서 들어보려고 합니다. 26,27일 한중일 정상회담 또한 마련되어 있습니다. 제발 건설적인 논의와 더불어 평화 무드 조성을 기원합니다.

테무 타고 날아간다 핀둬둬! 알리 비켜!🚀🛒

왜 중요하죠?
중국 e커머스 플랫폼 테무의 급성장으로 핀둬둬의 매출과 이익이 크게 증가하면서, 핀둬둬가 중국 전자상거래 시장에서 알리바바를 제치고 1위 자리를 굳혔습니다. 이는 중국 전자상거래 시장의 경쟁 구도와 기업들의 전략에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

상세 내용:

• 매출 급증: 핀둬둬의 1분기 매출은 작년 동기 대비 131% 급증한 **868억 위안(약 16조2300억원)**을 기록했습니다. 이는 시장 예상치(768억 위안)를 크게 초과한 수치입니다. 매출 성장률은 경쟁사를 압도하며, 알리바바와 징동닷컴의 매출 증가율은 각각 8%, 7%에 그쳤습니다.
• 순이익 급증: 핀둬둬의 1분기 순이익은 작년 동기 대비 246% 급증한 **280억 위안(약 5조2400억원)**에 달했습니다. 비일반회계기준(Non-GAAP) 순이익도 202% 늘어난 306억 위안으로 시장 예상치(155억 위안)를 크게 넘어섰습니다.
• 비용 증가: 1분기 판매 및 마케팅 비용은 작년 동기 대비 44% 증가한 **234억 위안(약 4조3800억원)**을 기록했습니다. 이는 테무의 막대한 광고 공세를 반영한 결과입니다.

시장 반응:

• 주가 상승: 핀둬둬는 22일 미국 나스닥증시에서 1.1% 상승한 147.09달러에 거래를 마쳤으며, 시가총액은 **2043억 달러(약 280조원)**로 알리바바(2012억 달러, 276조원)를 제쳤습니다.
• 알리바바의 실적 부진: 알리바바는 2023회계연도 4분기 순이익이 작년 동기 대비 86% 급감한 33억 위안(약 6170억원)을 기록하며, 주가가 급락했습니다.

테무의 역할:

• 국경 간 전자상거래 플랫폼: 핀둬둬 매출 증가의 주요 요인은 테무로, 1분기 거래수수료 수입은 작년 동기 대비 327% 급증한 444억 위안(약 8조3000억원)에 달했습니다. 대부분의 거래수수료 수입이 테무에서 발생했습니다.

고먐미 코멘트 🐾:
테무의 급성장 덕분에 핀둬둬가 알리바바를 제치고 중국 전자상거래 시장 1위를 차지했습니다 📈🌟 대단하네요. 알리바바는 참... 여러모로 꼬인 뒤로 아직도 잘 안 풀리고 있는 것 같습니다. 그 마이크 샤라웃 한 번 했다고 그 사내가 마음이 좁아가지고 그거를 아직도 저렇게 때리고 있는 건가 싶기도 하고.

저궤도 위성망 시대 오나요?🚀📡

왜 중요하죠?
저궤도 위성통신 기술 개발과 천리안위성 5호 개발 사업이 예비타당성조사(예타)를 통과하면서, 대한민국의 우주기술 및 기상 관측 능력이 강화될 전망입니다. 이는 미래 통신 기술과 기후변화 대응 능력을 향상시키는 중요한 계기가 될 것입니다.

상세 내용:

• 저궤도 위성통신 기술 개발: 과학기술정보통신부의 '저궤도 위성통신 기술개발 사업'이 예타를 통과했습니다. 이 사업은 '한국판 스타링크'를 목표로 하며, 총사업비 3199억원을 투입해 2024년부터 2030년까지 6년간 진행됩니다. 6세대 이동통신(6G) 표준 기반 저궤도 위성통신 핵심기술을 확보하고, 저궤도 통신위성 2기를 발사하며 지상국, 단말국까지 포함된 시범망을 구축할 계획입니다.
• 핵심 기술: 위성 추적 및 통신 링크 형성, 신호 오류 보상, 위성 간 핸드오버, 위성 간 중계 및 트래픽 분산 등 11개 핵심 기술을 개발합니다.
• 천리안위성 5호 개발: 기상청과 과기정통부의 '천리안위성 5호 개발 사업'이 예타를 통과했습니다. 이 위성은 지구 상공 약 3만5000㎞의 정지궤도에서 한반도 기상·기후 환경을 관측하며, 다양한 자료를 제공합니다.
• 총사업비 6008억원을 투입해 2024년부터 2031년까지 7년간 진행됩니다. 천리안위성 5호는 천리안위성 2A호의 주요 임무를 승계하며, 한국항공우주연구원이 사업에 참여해 민간기업에 위성 개발 기술을 이전합니다.

추가 사업:

• 무기발광 디스플레이 기술 개발: 산업부의 '무기발광 디스플레이 기술 개발 구축 사업'도 예타를 통과했습니다. 이는 차세대 무기발광(iLED) 디스플레이 핵심 기술을 확보하고 관련 산업 생태계를 조성하기 위한 것입니다.

정부의 지원과 계획:

• 류광준 과기정통부 과기혁신본부장은 "예타를 통과한 3개 사업을 통해 국가전략기술의 경쟁력을 강화할 수 있을 것"이라며, 내년부터 사업에 즉시 착수할 수 있도록 지원할 것이라고 밝혔습니다.

ㅇ고먐미 코멘트 🐾:
저궤도 위성통신망의 시대가 오긴 올 거예요. 스타링크는 이걸 먼저 내다본 거겠고요. 우리가 주고받는 데이터의 양과 질(연결성)이 폭발적으로 증가하게 되면서, 케이블을 보조하는 수단으로서의 촘촘한 중저궤도 위성통신은 점차 필수재가 되어갈 겁니다. 우리는 아직 모르고 있을 뿐이에요.

우리나라의 경우 그러나 발사역량이 부족하고 아마도 우방을 빌어 많이 발사해야겠죠. 네 뭐... 음... 그렇습니다. 아무튼 여기에도 투자기회가 많을 것으로 보여요.

가전 시장에도 덮쳐오는 중국의...중국의... 쓰나미 아니고! 어.. 어음.. 미세먼지!  🇰🇷🆚🇨🇳

왜 중요하죠?
중국 가전업체들이 가격 경쟁력에 기술력을 더해 국내 시장을 공략하면서, 삼성전자와 LG전자는 안방 수성을 위한 대응 전략을 강화하고 있습니다. 이는 글로벌 가전 시장의 경쟁 구도와 한국 기업의 시장 점유율에 중요한 영향을 미칩니다.

상세 내용:

• 중국 가전업체의 성장: 2023년 중국 가전업체 메이디의 연간 매출은 **3737억 위안(약 71조1375억원)**으로, 삼성전자(56조4400억원)와 LG전자(44조3823억원)의 TV·가전 합계 매출을 크게 넘어섰습니다. 하이얼도 49조7601억원으로 LG전자를 넘어섰습니다.
• 국내 시장 공략: TCL은 지난해 11월 한국 법인을 설립하고, 세계 최대 크기인 115인치 TV를 공개하며 한국 시장 진출을 강화하고 있습니다. 중국 가전업체들은 하이엔드(고품질) 제품을 앞세워 국내 시장을 적극 공략하고 있습니다.
• 로봇청소기 시장: 지난해 국내 로봇청소기 점유율 1위는 중국 로보락(20.1%), 2위는 샤오미(17.7%)로, 삼성(15.9%)과 LG(17.7%)를 앞서고 있습니다. 중국 업체들이 로봇청소기 시장에서 강세를 보이고 있습니다.

삼성전자·LG전자의 대응 전략:

• 기술력과 연결성: 삼성과 LG는 수억 대 이상의 제품 경험과 스마트싱스·씽큐 등 연결성을 바탕으로 경쟁 업체들이 따라오기 힘든 강점을 가지고 있습니다. 탄탄한 사후관리서비스(AS)와 브랜드 가치도 경쟁 우위로 작용하고 있습니다.
• 신제품 출시: LG전자는 올인원(일체형) 로봇청소기를 출시 준비 중이며, 삼성전자는 비스포크AI 스팀을 출시해 흥행 중입니다. 양사의 '올인원 청소기' 라인업이 완성되면, 프리미엄 시장에서의 경쟁이 더욱 치열해질 전망입니다.
• 차별화 전략: 업계 전문가들은 브랜드 가치와 기술력을 연계해 차별화된 장점을 부각시켜야 경쟁에서 승리할 수 있다고 지적합니다. 기술력과 성능을 강조한 마케팅 전략이 필요합니다.

전망 및 전문가 의견:

• 프리미엄 시장의 결판: 한 가전업계 관계자는 "우리 기업이 중국보다 후발주자에 가까운 제품군이 늘어났다"며, "결국 하이엔드·프리미엄 시장의 결판은 기술력에서 나는 만큼, 어떤 성능을 강조할 것인지에 대해 고민할 필요가 있다"고 말했습니다.

고먐미 코멘트 🐾:
중국 가전업체들의 공세, 점차 강해지고 있습니다. 네 여기도 가격이죠. 가격을 품질 특성의 하나라고 볼 때, 우리나라 가전업체들의 경쟁력은... 한참. 뒤떨어지고 있습니다. 선택과 집중이 필요한 국면입니다.

ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ

정작 그 삽으로 파는 곳에서 돈은 안 나오고 있는 것 같네요.

실적 상회한 엔비디아! 날아갑니다.

감사합니다.