아니 나는 그런 거 모르겠고 전액배상해줘! ELS 피해자(?) 윽박 / 제5차 중동전쟁?

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• 내수부진 직격탄으로 취업자 증가세가 3년 만에 최저 수준으로 급감했습니다. 특히 40대, 아래로는 자식 위로는 부모를 받쳐야 할 허리 세대의 취업자 수가 급감했는데요. 우려스러운 상황입니다. 죄송합니다. 좋은 소식도 있어요.
• 중동 사태 수출 영향 제한적이며, 7개월째 수출 흑자가 목전이라고 합니다.
• 24년 1~2월 안타깝게 생을 마감한 이들의 수가 폭증했습니다. 그런데, 심지어 자살시도자 '3명 중 1명'은 20대라고 합니다. 무슨 수를 써서라도 해결해야 할 문제입니다. ELS배상같은게 아니라요. 정치에서 누가 이기느냐가 아니라요.
• 지난 주말 이란은 본토에서 이스라엘을 향해 사상 처음으로 전례 없는 보복 공격을 감행했지만, 발사된 드론과 미사일 대부분이 이스라엘 영공에 도달하기 전에 요격됐습니다. 사태의 끝일까요? 시작일까요? 아니면, 원인인가요? 증상인가요?
• 미국과 영국은 런던금속거래소(LME)와 시카고상업거래소(CME)가 러시아의 새로운 알루미늄, 구리, 니켈 생산을 받아들이는 것을 금지하는 새로운 규정을 발표했습니다. 사실 이란과 이스라엘의 충돌보다 이 쪽이 세계 경제에 미치는 파급이 더 클지도 모릅니다.
• 국제에너지기구(IEA)는 석유 가격 인상을 원인으로 꼽아 석유 수요가 감소할 것으로 전망했는데요. 논리적으로 일맥상통하지 않죠. 그렇다면, 반대로 가격이 하락할 때는 수요가 증가할 것으로 전망해야 하니까요. 하지만 가격이 하락할 때, 그들은 그러지 않았습니다.
• 중국판 밸류업 세부안이 공개되었습니다. 효과는 어떨까요? 적어도 여기는 여당이 선거에 져서 계획이 좌초하는 일은 없겠네요.
• 홍콩은 이르면 월요일 비트코인과 이더리움에 대한 직접 투자를 위해 상장지수펀드(ETF)를 승인한 것으로 알려졌는데요. 가상화폐에 대한 중국 정부 입장은 음... 아리송해요. 사실 뭐 그거만 아리송한 건 아닙니다만.

Letter Must Go On.

아니 아니 아니 그저 그런 뉴스 물어다주는 뉴스레터랑은 달라. 우리는 다르게 읽고 다르게 쓸 겁니다. 알고 싶으시잖아요. 아니 아니 아니 세계에 어떤 일이 일어났는지 그런 거 좋지 좋은데. 그것 보다는. 이 뉴스들 밑의 그 역학을. 그래서 가격을 움직이는 그 원리를. 알고 싶으신 거 아닙니까? 네 저도 그렇습니다.

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고먐미의 buy or die

최악의 고용상황, 최약계층은 40대와 청년!

왜 중요하냐면:
한국의 취업자 수 증가가 3년 만에 최저 수준으로 떨어지면서, 내수 부진의 영향이 청년층과 40대 취업 시장에 큰 타격을 주고 있습니다. 이는 국내 경제의 전반적인 불안정성을 반영하며, 특히 청년층의 취업 감소와 40대의 경제활동 감소가 두드러집니다.

조금만 더 자세히 설명드릴게요:

• 취업자 수 감소: 3월 취업자 수는 전년 대비 17만 3000명 증가에 그쳤으며, 이는 코로나19 팬데믹 이후 가장 낮은 수치입니다.
• 청년층과 40대 취업 위축: 청년층 취업자 수가 13만 1000명 감소했으며, 40대 취업자 수는 21개월 연속 감소세를 보이고 있습니다. 이는 제조업 중심의 수출 회복과 내수 부진 사이의 괴리를 나타냅니다.
• 산업별 영향: 도소매업과 서비스업을 중심으로 내수 관련 산업에서 취업자 감소가 두드러졌습니다.

그래서 이제 어떻게 되는데?

• 고용 시장의 불안정 지속: 내수 시장의 회복 없이는 고용 시장의 불안정이 지속될 가능성이 높습니다. 특히 저출생과 고령화가 진행되면서 장기적인 인구 감소도 고용에 부정적인 영향을 미칠 것입니다.
• 정부 대책의 필요성: 정부는 민간 중심의 양질의 일자리 창출을 강조하며 대책 마련에 나서고 있습니다. 하지만 구체적인 성과가 나타나기까지는 시간이 소요될 것으로 보입니다.

고먐미 코멘트🐾:
당황스러운 결과네요. 1,2월 고용 데이터가 괜찮아서 수출과 함께 원만한 고용 회복이 이뤄지려나 싶었는데. 특히 이번 고용 데이터는 생애 주기상 취업이 시작하는 20대와, 수입이 가장 많이 필요한 40대에서 약하게 나왔다는 점이 우려스럽습니다. 거기다가 3월이거든요.

음... 네.

제5차 중동전쟁? 아니, 근데 바라는 사람이 없을텐데...?

왜 중요하냐면:
최근 이란과 이스라엘 간의 군사적 충돌이 격화되어 제5차 중동전쟁 발발 우려가 커지고 있습니다. 이란이 이스라엘 군사 및 정부 시설을 대상으로 대규모 공습을 가하면서, 국제사회는 이 지역의 긴장 고조에 크게 우려하고 있습니다. 🚀🔥

조금만 더 자세히 설명드릴게요:

• 대규모 공습: 이란은 이스라엘에 300여 대의 드론과 미사일을 발사했습니다. 이 공격은 이란, 레바논, 이라크, 예멘 등 여러 지역에서 조직된 것으로 보입니다.
• 헤즈볼라의 참여: 이란뿐만 아니라 헤즈볼라와 같은 그룹도 이스라엘에 대한 공격에 가세하고 있으며, 이스라엘은 강력한 보복을 예고하고 있습니다.
• 호르무즈 해협 봉쇄 우려: 이스라엘에 대한 추가 공격으로 인해 이란이 호르무즈 해협을 봉쇄할 수 있다는 우려가 있습니다. 이는 전 세계 에너지 공급에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

그래서 이제 어떻게 되는데?

• 국제사회의 반응: 유엔을 비롯한 국제사회는 양측에 자제를 촉구하고 있습니다. 특히 유엔은 '또 다른 중동전은 안 된다'며 강력한 자제를 요청했습니다.
• 이스라엘의 결정: 이스라엘의 행동이 중동 지역의 긴장을 더욱 고조시킬지, 아니면 외교적 해결을 모색할지가 중대한 분기점이 될 것입니다.

고먐미 코멘트🐾:
음, 이 지역의 전쟁을 바라는 원하는 국가는 어딜까 생각을 해볼게요. 이란이 확전을 원할까요? 아뇨. 사우디는? 아니겠죠? 터키는? 아닐 겁니다. 그 외 군소 국가들(미안)도 사태 확산은 원하지 않을 거예요. 이스라엘은? 이스라엘도 인질의 무사 귀환과 사태 종결을 원하겠죠. 그럼 서방은 어떨까요? 서방은 단연코, 한 곳도 확산을 원하지 않을 겁니다.

좀 더 멀리 가보겠습니다. 중국은 어떨까요? 중국도 원하지 않을 거예요. 기름이 필요하니까요. 러시아는? 러시아는 상대적으로 자유롭겠으나 확산 자체를 적극적으로 원하지는 않을 겁니다. 국가적으로는 그렇습니다.

아무도 원하지 않는데 왜 사태는 끝나지 않고 있나요? 그건 실은 이 지역에 쌓여있는 분노와 슬픔이 모두 타자화되어있기 때문이라고 봅니다.

하마스는 이스라엘측의 '관대한' 휴전제안을 바로 오늘도 거절했습니다. 10월 7일 그리고 그 이후, 여자와 어린아이의 수는 셀 수도 없겠죠. 그리고 그들의 사랑하는 사람들과 부모들은 살아남았습니다. 그 분노를 잊을 수가 있을까요? 누군가의 그것의 옳고 그름을 따지려는 것은 단연코 아닙니다. 그런데 이 복수의 연쇄가 끝날 수 있을 것 같습니까?

이번 사태가 누그러진다 치죠. 5차 중동전쟁은 언젠가는 터질 겁니다. 지금이 아니더라도. 이스라엘도 팔레스타인도 더 이상 서로를 용서할 수 없는 지경에 이르렀다고 생각되는 지경입니다. 다시 적지만, 잘잘못을 이야기하려는 것이 아닙니다 저는.

더 많은 부양을 원한다 CHINA!

왜 중요하냐면:
중국 정부가 디플레이션 우려와 소비 부진을 극복하기 위해 '이구환신' 정책을 재도입했습니다. 이는 구형 자동차와 가전제품을 교체하는 소비자들에게 인센티브를 제공함으로써 내수를 진작시키고 경제에 활력을 불어넣기 위한 조치입니다. 🚗📺

조금만 더 자세히 설명드릴게요:

• 정책의 배경: 2009년 글로벌 금융위기 이후 처음 도입된 이후, 중국은 이번에 경기 침체 속 물가 하락에 대응하여 다시 이구환신 정책을 시작했습니다. 이 정책은 소비를 자극하고 경제 성장을 촉진하기 위해 고안되었습니다.
• 정책 내용: 중앙정부와 지방 당국이 협력하여 친환경 스마트 가전제품 구매자에게 인센티브를 제공하고, 자동차 대출의 계약금을 낮추도록 금융기관을 유도합니다.
• 예상 효과: 중국은행연구원은 이 정책이 자동차와 가전제품 수요를 크게 증가시키고, GDP 성장률을 0.16~0.50%포인트 향상시킬 것으로 예상합니다.

그래서 이제 어떻게 되는데?

• 경제에 미치는 영향: 이 정책은 중국 경제의 소비 부진을 해소하고 디플레이션 우려를 완화하는 데 도움이 될 것으로 보입니다. 또한, 경기 회복 기대감을 높여 투자와 소비에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
• 시장의 반응: 전기차를 포함한 자동차 업계와 가전제품 제조업체들은 이 정책으로 인해 새로운 수요 창출을 기대하고 있으며, 이는 장기적으로 업계에 활력을 불어넣을 가능성이 있습니다.

고먐미 코멘트🐾:
중국 정부의 부동산 부분에 대한 억제는 계획적입니다. 계획된 버블 죽이기로 가고 있어요. 일본을 봤고, 한국을 봤는데 똑같이 갈 수는 없다는 판단 하에 움직이고 있는 것이죠. 물론 계획했다고 해서 다 잘 되는 것은 아닙니다. 지켜보죠.

홍콩 H지수 ELS, 응 그런 거 모르겠고 "전액배상" 해 줘 ! 해 줘 ! 으아아아앙 !

왜 중요하냐면:
홍콩 H지수 주가연계증권(ELS) 관련, 은행들이 배상 절차를 본격적으로 시작하며, 배상 비율을 두고 은행과 투자자 간의 긴장이 고조되고 있습니다. 이는 향후 금융시장의 신뢰도에 영향을 줄 수 있는 중요한 사안입니다. 🏦💼

조금만 더 자세히 설명드릴게요:

• 배상 절차 진행: KB국민은행을 비롯한 주요 은행들이 투자자들에게 배상 절차 및 방법을 안내하고 있습니다. 각 은행은 개별 투자자에게 배상 비율과 금액을 고지할 예정입니다.
• 반발 우려: 평균 배상 비율이 30~40%로 예상되지만, 일부 투자자들은 원금 전액 배상을 요구하며 이에 대한 반발이 예상됩니다. 이로 인해 집단 소송까지 불사할 태세입니다.
• 투자자와 은행 간 눈높이 차이: 은행별로 배상 비율이 다를 수 있으며, 실제 배상 비율이 투자자의 기대에 못 미칠 경우 추가적인 분쟁이 발생할 가능성이 높습니다.

그래서 이제 어떻게 되는데?

• 배상 절차의 진행: 각 은행은 4월 말까지 배상 절차를 개시할 계획입니다. 투자자들은 은행의 제안을 수락하거나 거부할 수 있으며, 배상안을 수용하지 않을 경우 금융감독원의 분쟁조정위원회로 이의를 제기할 수 있습니다.
• 투자자 반응: 배상 비율에 대한 불만족이나 불완전 판매 주장이 명백한 경우, 투자자들의 집단적인 반응으로 이어질 수 있으며, 이는 법적 분쟁으로 확대될 수 있습니다.

고먐미 코멘트🐾:
해주시라네요. 해드려야죠 암요.

알리, 테무 공포의 진격 중! 매출 1조 돌파

왜 중요하냐면:
중국의 알리익스프레스와 테무 같은 C커머스 업체들이 한국 시장에서 매출 1조원을 넘기며 빠르게 성장하고 있어, 한국 내 유통 구조에 큰 변화를 예고하고 있습니다. 🛍️💹

조금만 더 자세히 설명드릴게요:

• 알리익스프레스의 성장: 최근 1년간 알리익스프레스는 약 9000억 원의 매출을 기록했으며, 이는 지속적으로 증가하여 1조 원에 이를 것으로 예상됩니다.
• 테무의 시장 진출: 지난해 8월 서비스를 시작한 테무는 단기간 내에 650억 원의 매출을 달성, 괄목할만한 성장세를 보였습니다.
• 마케팅 전략의 효과: 초저가 마케팅과 무료 배송 및 반품 정책을 앞세운 C커머스의 전략이 한국 소비자들 사이에서 큰 인기를 얻고 있습니다.

그래서 이제 어떻게 되는데?

• 시장 재편 가능성: 알리익스프레스와 테무의 성공적인 시장 침투는 향후 국내 e커머스 시장의 재편을 가져올 수 있으며, 쿠팡과 같은 기존 대형 업체들과의 경쟁 구도에 변화를 줄 것으로 예상됩니다.
• 소비자 반응과 시장 전망: 저렴한 가격과 편리한 서비스 제공으로 젊은 소비자들 사이에서 더욱 인기를 얻을 것이며, 이는 다른 e커머스 업체들에게도 새로운 도전과 기회를 제공할 것입니다.

고먐미 코멘트🐾:
C커머스의 급성장은 한국 내 소비 패턴에 큰 영향을 미치고 있으며, 앞으로의 변화가 기대되는 시장입니다. 한국 유통업계는 이에 대한 대응 전략을 세워야 할 필요가 있습니다. 😸🔍

한국은행의 금리 인하 전망과 바클레이스의 분석

왜 중요하냐면:
한국은행의 금리 정책 방향이 국내 경제 및 금융시장에 중대한 영향을 미칠 수 있기 때문입니다. 특히, 바클레이스의 예측처럼 한국은행이 예상보다 일찍 금리를 인하한다면, 이는 투자자들에게 중요한 시그널이 될 수 있습니다. 💹🏦

조금만 더 자세히 설명드릴게요:

• 금리 동결 후의 전망: 손범기 연구원은 한국은행이 지난 회의에서 기준금리를 연 3.5%로 유지하며 단기적인 금리 동결 기조를 이어갔다고 분석했습니다.
• 인하 시기 전망: 바클레이스는 한국은행이 오는 8월에 금리를 인하할 것으로 전망하고 있으며, 이는 다소 이른 시점일 수 있다는 점에서 주목됩니다.
• 미국 연준의 영향: 미국 연준의 금리 인하 속도가 예상보다 느릴 수 있음을 지적하며, 이로 인해 한국은행의 금리 인하 결정에도 영향을 미칠 수 있습니다.

그래서 이제 어떻게 되는데?

• 경제 지표의 영향: 한국은행은 유가 및 소비자물가 상승률 같은 경제 지표를 면밀히 관찰하며 금리 정책을 조정할 계획입니다.
• 바클레이스의 전망: 비록 금통위원들이 단기적으로 금리 동결을 지지하고 있으나, 바클레이스는 여러 경제적 신호를 바탕으로 금리 인하 시점을 예측하고 있습니다.

고먐미 코멘트🐾:
뭐, 바클레이스는 8월 본대요. 근데 뭐 대충 의견을 내긴 내야겠고 8월로 잡아놓은 건 그 전에 대충 수정하기 좋으니까 미뤄놓은 걸로 보이네요. 당장 미국도 올해 내리니 마니 설왕설래 하고 있는데 뭔 8월이에요. 두고 봐야겠죠?

중국 스마트폰 시장에서 삼성의 저조한 성과 분석

왜 중요하냐면:
중국 스마트폰 시장에서 삼성의 보급형 모델 점유율이 0%대에 머무르고 있다는 사실이 드러났습니다. 중국 제조사들의 공격적인 가성비 전략이 주요 원인으로 지적되고 있습니다. 📱💼

조금만 더 자세히 설명드릴게요:

• 제품 사양과 가격: 리얼미의 'GT 네오6 SE'와 같은 중국 보급형 스마트폰들이 저렴한 가격에 고사양을 제공하면서 소비자들의 선택을 받고 있습니다. 이 모델은 다양한 최신 기능을 갖춘 저렴한 가격으로 시장에서 주목받고 있습니다.
• 삼성의 대응: 삼성은 중국 시장에서 경쟁력 있는 모델을 출시하기 어려워하는 상황이며, 이로 인해 점유율이 크게 저하되었습니다.
• 시장 전망: 아이빙저우는 삼성이 중국 시장에서 경쟁력을 회복하기 위해 제품 가격 대비 성능을 개선할 필요가 있다고 지적했습니다.

그래서 이제 어떻게 되는데?

• 삼성의 전략 변경 가능성: 삼성이 중국 시장에서의 점유율을 회복하려면 가성비를 중시하는 전략으로 전환할 필요가 있습니다. 이는 향후 제품 개발 및 마케팅 전략에 큰 변화를 요구할 수 있습니다.
• 중국 제조사의 성장 지속: 리얼미와 같은 브랜드가 계속해서 시장을 확장하고, 삼성의 전통적인 시장에서도 영향력을 미칠 수 있습니다.

고먐미 코멘트🐾:
음... 네.

신흥시장 밸류에이션이에요.

싸다면 얼마나 싼지. 그중에서 lagging 하는 것들, 앞서 나가는 것들은 어디에 위치하는지 한 눈에 보기 좋습니다.

평균회귀를 믿습니다.

감사합니다.