워런 버핏 현재 증시 "카지노"라 불러 / 일본 증시 "사무라이7"의 출현

자, 고먐미 키우기 가보자. 구독, 시청 좀 부탁 드립니다. 너 없으면 망해!!

• 이번 주부터 은행에서 집을 담보로 돈을 빌릴 때 변동금리를 선택하면 대출 가능한 금액이 줄어든다고 해요. 이는 '스트레스 DSR'이라는 새로운 제도가 도입되었기 때문인데요.

• 스트레스 DSR은 기존에 현재의 금리만 고려했다면, 이제는 금리 상승 가능성까지 포함해 대출 한도를 계산한다고 합니다. 그 결과, 대출받을 수 있는 최대 금액이 감소하게 되며, 이는 가계부채 증가를 억제하기 위한 조치로 보여집니다. 앞으로 대출 받기가 더 어려워질 전망입니다.

• 정부의 의대 정원 확대 계획에 반발하여 전공의들이 업무 중단을 선언하면서 의료 서비스 공백이 커질 것이라는 걱정이 커지고 있어요. 대한의사협회에서는 정부와 마주할 준비가 되어 있다고 발표했습니다.

• 미국은 러시아가 우크라이나를 침공한 바로 다음날 가장 강력한 제재를 가하며 중국 기업 몇몇도 제재 목록에 추가됐습니다. 올해 말 금리 인하가 시작될 것으로 예상되는 가운데 시장은 변화를 주시하고 있어요.

• 버크셔 해서웨이 같은 회사들은 매력적인 투자 기회를 찾기 위해 애쓰고 있으며, 중국 주식 시장은 상승세를 타며 트렌드에 역행하는 모습입니다.

Letter Must Go On.

뉴욕증시, 2/23(현지시간) 숨고르기 장세 속 혼조 마감… 다우 +62.42(+0.16%) 39,131.53, 나스닥 -44.80(-0.28%) 15,996.82, S&P500 5,088.80(+0.03%), 필라델피아반도체 4,615.03(-1.12%)

국제유가($,배럴), 연준 금리 인하 전망 후퇴 등에 급락... WTI -2.12(-2.70%) 76.49, 브렌트유 -2.05(-2.45%) 81.62

국제금($,온스), 안전자산 선호 심리 등에 상승... Gold +18.70(+0.92%) 2,049.40

달러 index, 숨고르기 속 보합… 0.00(0.00%) 103.96

역외환율(원/달러), 0.00(0.00%) 1,331.00

유럽증시, 영국(+0.28%), 독일(+0.28%), 프랑스(+0.70%)

고먐미 코멘트 🐾 : 음~ 오늘은~ 월요일~ 이지만~ 이번~ 주는 ~ 주4일! 이러는 거어~! 대한. 독립. 만세다.

아니 아니 아니 그저 그런 뉴스 물어다주는 뉴스레터랑은 달라. 우리는 다르게 읽고 다르게 쓸 겁니다. 알고 싶으시잖아요. 아니 아니 아니 세계에 어떤 일이 일어났는지 그런 거 좋지 좋은데. 그것 보다는. 이 뉴스들 밑의 그 역학을. 그래서 가격을 움직이는 그 원리를. 알고 싶으신 거 아닙니까? 네 저도 그렇습니다.

우리는 다르게 갈 겁니다. 심원한 지혜를 위하여. 바로 구독하십쇼.

고먐미의 buy or die

골드만삭스, 연준의 금리 인하 전망 조심스럽게 하향 조정📉

왜 중요하냐면:
골드만삭스가 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 금리 인하 전망을 보수적으로 수정했습니다. 원래는 올해 5월에 첫 금리 인하가 예상되었으나, 이제는 6월로 미뤄졌습니다. 이러한 전망 변경은 연준 인사들의 뉘앙스 변화와 미국 경제가 견조한 모습을 유지하고 있다는 판단에 기반하고 있습니다🔍.

조금만 더 자세히:
골드만삭스의 이코노미스트들은 올해 연준이 금리를 예상보다 적게 인하할 것으로 보고 있습니다. 총 네 번의 금리 인하를 전망하는데, 이는 기존의 다섯 번에서 한 차례 줄인 것입니다. 최근 연준 위원들의 발언에서는 금리 인상에 따른 리스크가 대부분 지나갔다고 판단하고 있으며, 금리 인하가 긴급하게 필요하다고는 생각하지 않는 것으로 보입니다. 특히, 연준은 금리 인하를 단행하기 전에 인플레이션이 2% 아래로 떨어질 것이라는 확실한 신호를 원하고 있으며, 이는 과거 제롬 파월 연준 의장의 발언에서 느껴지는 뉘앙스와는 약간 차이가 있습니다.

그래서 이제 어떻게 되는데?:
골드만은 올해와 내년에 걸쳐 연준이 각각 네 차례씩 금리를 인하할 것으로 예상하고 있습니다. 이에 따라 최종 금리는 3.25~3.5%로 현재보다 2%P 낮아질 것이라고 전망했습니다. 이러한 전망은 글로벌 투자은행인 UBS가 올해 연준의 금리 인하 전망을 기존 100bp에서 75bp로 하향 조정한 것과도 일맥상통합니다.

고먐미 코멘트🐾:
시장의 분위기라는 거 참🧐 무섭죠. 이렇게 한 순간이에요. 연초만 해도 올해 금리 6-7번도 가능할 것이다라는 게 컨센서스였는데요.

이래서 투자의 대가들이 금리와 같은 매크로 예측을 하지 말라는 건가 봅니다. 지켜보시죠.

골드만삭스, 일본 증시의 '사무라이7'로 주목받는 기업들🏯

왜 중요하냐면:
미국 투자은행 골드만삭스가 미국 증시의 빅테크를 가리키는 '매그니피센트7(M7)'에 빗대어, 일본 증시에서 유동성과 수익률이 높은 주요 기업 7곳을 '사무라이7(S7)'이라고 명명했습니다. 이들 기업은 올해 들어 지금까지, 그리고 지난 12개월 동안 높은 수익률을 기록했으며, 2020년 이후로 영업손실이나 순손실을 한 번도 기록하지 않았다는 점에서 주목을 받고 있습니다.

조금만 더 자세히:
'사무라이7'로 선정된 기업들은 ▲도요타자동차 ▲미쓰비시 ▲도쿄일렉트론 ▲스바루 ▲디스코 ▲스크린홀딩스 ▲어드반테스트입니다. 이 중 도요타자동차나 미쓰비시와 같은 전통적인 자동차 기업들은 이미 국제적으로 잘 알려져 있지만, 디스코, 스크린홀딩스, 어드반테스트와 같은 반도체 관련 장비 제조업체들은 상대적으로 생소할 수 있습니다. 이들 기업은 반도체 제조 장치, 정밀 가공 도구의 제조 및 판매, 반도체 장비 및 부품 테스트, 개발과 유지 보수 등에 특화되어 있으며, 높은 시가총액을 자랑합니다.

그래서 이제 어떻게 되는데?:
금융정보업체 팩트셋에 따르면, '사무라이7' 중 올해 들어 수익률이 가장 높은 종목은 스크린홀딩스로, 연초 이후 수익률이 무려 51.38%에 달했습니다. 나머지 종목들도 대체로 30% 안팎의 수익률을 기록하며 투자자들의 주목을 받고 있습니다. 이러한 성과는 일본 증시에서의 기술 관련 기업들의 성장 가능성과 시장 내에서의 강력한 위치를 반영하며, 투자자들에게 새로운 관심사와 기회를 제공하고 있습니다.

고먐미 코멘트🐾:
🤔📈대단하네. 뭐, 자동차/반도체에요. 설명하겠습니다.

두 섹터의 강세는 엔약세와 같이 읽어야 해요. 일본은행의 초저금리로 인한 엔약세가 이런 수출 주도 업종의 초강세로 귀결하고 있는 것이죠.

미래 이야기도 같이 적겠습니다. 일본은행은 금리 인상을 앞두고 있고, 마찬가지, 이것 또한 예측할 수 없겠으나 그런 시점 엔강세가 동반한다면 일본 증시의 강세와 해당 섹터들의 강세 또한 숨고르기를 할 가능성을 배제할 수 없을 겁니다.

그 다음 이야기도 더 적어보죠. 그렇다면 금리 인하를 앞두고 있는 일본의 대체재로서의 우리나라는 어떻게 될까요?

여기까집니다.

AI폰 시대의 도래, 2024년 글로벌 출하량 전망 2.4억 대🌐

왜 중요하냐면:
올해 전 세계 스마트폰 시장은 인공지능(AI) 기술의 혁신적 도약을 목격하고 있습니다. 2007년 아이폰이 스마트폰 시대를 열었던 것처럼, 이제는 'AI폰 모멘트'가 시작되었다는 평가가 나오고 있습니다. 글로벌 시장조사 업체 가트너는 올해 말까지 2억 4000만 대의 AI폰이 시장에 나올 것으로 예상하며, 2025년에는 전체 스마트폰 중 AI폰이 32%를 차지할 것으로 전망하고 있습니다.

조금만 더 자세히:
AI폰은 내부에 고성능 신경망처리장치(NPU)와 AI 모델을 탑재하여 다양한 AI 기능을 활용할 수 있습니다. 예를 들어, 삼성전자의 갤럭시 S24 시리즈는 112개의 AI 모델과 전작 대비 성능이 41% 향상된 NPU가 장착되어 있습니다. 이처럼 스마트폰 제조사들은 AI 기술을 더욱 발전시키기 위해 경쟁하고 있으며, 이는 소비자의 생활 방식에 직접적인 영향을 미칠 기술로 기대를 모으고 있습니다.

그래서 이제 어떻게 되는데?:
스페인 바르셀로나에서 열리는 모바일월드콩그레스(MWC) 2024에서는 삼성전자, 화웨이, 샤오미 등 다양한 제조사들이 AI폰 기술 경쟁을 펼칠 예정입니다. 애플도 6월에 AI 전략을 공개하며 경쟁에 합류할 움직임을 보이고 있습니다. 이러한 경쟁은 AI 산업을 한 단계 더 성장시킬 것으로 예상되며, AI 반도체 열풍에 이어 AI폰의 등장으로 소비자의 생활 방식을 바꿀 수 있는 새로운 기술 혁신의 시대가 도래할 것으로 보입니다.

고먐미 코멘트🐾:
🤖📱글쎄, 와닿진 않는데. 그렇다네요.

이걸 아이폰 쇼크 당시의 모먼트에 비길 수 있을까요? 그건 아닌 것 같은데 말이죠. 그래도 지켜봅시다.

아이폰은 전작과 비견할 수 없었단 말입니다. 새로운 제품이었으니까요. 비전프로처럼 말이죠. 그런데 갤럭시는 23이라는 전작에 이은 후속작이죠. 이게 과연 0 to 1의 순간일까요?

아냐 그냥 확신을 갖고 적어드리겠습니다. "아닙니다"

트위치 철수 후폭풍🌪️: '치지직🎥'과 '아프리카TV📺' 시청자 급증, 국내 스트리밍 시장 새 판도

왜 중요하냐면,
미국 게임 스트리밍 거인 '트위치'의 국내 시장 철수 소식이 발표된 이후, 많은 스트리머와 시청자들이 네이버의 '치지직🎥'과 '아프리카TV📺'로 대거 이동하고 있습니다. 이런 이동은 두 플랫폼의 시청자 수와 방송 채널 수에 급격한 증가를 가져오며, 국내 스트리밍 시장의 새로운 판도를 그리고 있어요.

조금만 더 자세히 설명드리면,

• '치지직🎥'의 경우, 최고 시청자 수가 18만4552명으로, 공개 시범 서비스(OBT) 개시 이후 최대치를 경신했습니다🚀. 방송 채널 수도 한 주 전 대비 2배로 급증했어요, 정말 대단하죠? 유명 스트리머 '양띵'이 개설한 대규모 마인크래프트 서버🎮를 이용한 게임 생중계가 시청자 증가에 크게 기여했습니다.
• '아프리카TV📺'도 지난주 최고 시청자 수 34만9387명을 기록하며 선전하고 있습니다. 이는 2주 전 대비 18.6%(5만9058명) 증가한 수치로, 올해 들어 최고치입니다✨. 최고 방송 채널 수 역시 5179개로, '치지직'보다 앞서고 있어요.

그래서 이제 어떻게 되는데?
트위치의 국내 시장에서의 철수와 함께 시작된 스트리머 및 시청자들의 대이동은 '치지직'과 '아프리카TV'의 성장을 가속화하고 있습니다. 이는 국내 스트리밍 시장의 경쟁 구도를 재편하는 중요한 계기가 될 것으로 보입니다. 앞으로 이들 플랫폼이 어떻게 발전하고, 새로운 콘텐츠와 기회를 어떻게 제공할지 주목됩니다🔍.

고먐미 코멘트🐾:
🌟📡 음, 앞으로 더 이상의 글로벌 서비스 엑소더스는 없으면 좋겠어요. 우리는 흔히 옆나라를 갈라파고스라며 쉽게 조롱하지만, 우리나라에서 쓸 수 없는 글로벌 서비스도 그에 못지 않게 많습니다.

부분적으로만 되는 것들도 많고요. 빠른 인터넷 속도가 전부가 아닌데 말이죠.

LFP 배터리 시장의 변화: 중국 업체들의 선두주자와 한국 기업들의 추격전🔋

왜 중요하냐면,
전기차 배터리 시장에서 리튬인산철(LFP) 제품의 비중이 급상승하고 있습니다. 올해 LFP 배터리의 점유율은 41%에 달하며, 2026년에는 47%에 이를 것으로 전망됩니다. 주요 완성차 업체들이 LFP 배터리 채택을 늘리는 가운데, 중국 업체들의 존재감이 커지고 있습니다. 이에 반해 한국 배터리사들은 LFP 양산 일정이 더디다는 우려가 나오고 있어요.

조금만 더 자세히 설명드릴게요,

• 포드, 볼보, 폭스바겐 등이 LFP 배터리 적용 모델을 확대하고 있으며, 내년에는 GM을 포함한 대부분의 완성차 업체가 LFP 배터리를 채택할 예정입니다. LFP 배터리는 가격이 저렴하고 안전성이 높다는 장점이 있어요.
• 중국 업체들은 LFP 배터리의 낮은 에너지밀도를 개선하기 위한 연구에 속도를 내고 있습니다. CATL과 BYD는 점유율을 80% 이상 차지하며, 에너지밀도가 더 높은 LMFP 배터리 개발에도 성공했습니다.

그래서 이제 어떻게 되는데?
한국 배터리사들은 LFP 배터리 시장에 뒤처져 있는 상황입니다. LG에너지솔루션은 내년 하반기 전기차용 LFP 제품 양산을 목표로 하고 있고, 삼성SDI와 SK온도 LFP 배터리 시장에 진입하기 위한 준비를 하고 있습니다. 하지만 중국 업체들에 비해 상대적으로 늦은 출발이 우려되고 있어요.

고먐미 코멘트🐾:
🚗💨어...음... 네. 이건... 가슴 아픈 일이에요. 우월한 기술이 시장 지배력과 직결되지는 않습니다. 중요한 건 시장성이겠죠.

낮은 조달원가에서 발원하는 가격 그 자체가 소비자들에게는 훨씬 더 소구하는 지점이거든요. 생각해보세요. 최종 제품을 살 때 부품의 우수성 때문에 판단을 바꿔보신 적 있으신지. 그걸 바꾸는 건 브랜드의 이름이죠.

쉽게 적으면, 그게 테슬라거나 벤츠라면. lfp든, ncm이든? 알게 뭐냐는 뜻입니다. 정말로, 알게 뭐죠?

"워런 버핏, 현재 증시를 '카지노'로 비판하며 투자에 조심스러운 태도 취해🎰"

왜 중요하냐면,
유명 투자자 워런 버핏, 버크셔 해서웨이 회장이 현재 주식 시장을 '카지노'에 비유하며 투자할 곳이 마땅치 않다고 지적했습니다. 이런 발언은 투자 전략에 있어 현금 보유와 자사주 매입을 늘린 가운데, 버크셔 주가가 최고치를 달리고 있는 상황에서 나왔어요.

조금만 더 자세히 설명드릴게요,

• 버크셔 해서웨이의 2023년 4분기 순이익은 약 50조673억원으로, 전년 동기 대비 약 2배 증가했습니다. 특히, 현금보유액이 223조3816억원으로 사상 최대치를 경신, 전체 자산의 16%를 차지하는 등 버핏의 조심스러운 자금 관리 전략이 돋보입니다.
• 버핏은 연례 서한에서 현재 미국 증시 상황을 비판하며, 매력적인 투자 기회의 부족과 시장의 불안정성을 지적했습니다. 그는 "대체로 우리는 놀라운 성과를 거둘 가능성이 없다"며 투자에 대한 현실적인 전망을 제시했어요.

그래서 이제 어떻게 되는데?
버핏의 이러한 발언과 버크셔 해서웨이의 행보는 현재 투자 환경의 변화와 시장의 불확실성을 반영합니다. 특히, 주식 시장을 '카지노'로 비유한 것은 투자자들에게 더 신중한 접근을 요구하는 메시지로 해석됩니다. 버크셔 해서웨이의 전략과 버핏의 조언은 많은 투자자들에게 중요한 통찰을 제공할 것으로 보입니다.

고먐미 코멘트🐾:
👀💼 음, 그런 가운데에서도 4분기 포트폴리오에서는 매수와 매도가 있었죠? 네. 애플을 팔고, 석유를 좀 더 샀습니다. 일본에 대해서는 장기 홀드 의견이고요. 이런 점에서 배울만한 점이 있을 겁니다.

중국 주식, 세계 최악에서 최고로🚀: 시장 정책 유지 시 낙관론 지속 가능✨

왜 중요하냐면:
중국 주식이 전례 없는 회복으로 세계 시장에서 가장 좋은 성과를 보이고 있습니다. 2024년 들어 베이징이 시장과 경제를 지원하기 위한 새로운 조치를 속속 발표하면서, 홍콩에 상장된 중국 주식 지수는 이달에만 10% 이상 상승📈했습니다. CSI 300 지수도 2018년 이후 가장 긴 연승 행진을 이어가고 있습니다. 이는 시장과 경제에 대한 정부의 지속적인 지원이 긍정적인 영향을 미치고 있음을 보여줍니다.

조금만 더 자세히 설명드릴게요:

• 중국 주식 시장은 지난달 세계에서 가장 부진한 성능을 보였으나, 정책 지원 조치로 인해 급격히 반등했습니다. 특히, 홍콩에 상장된 중국 주식 지수와 CSI 300 지수의 상승은 중국 정부의 정책 결단력이 시장에 긍정적인 신호를 보내고 있음을 나타냅니다🌟.
• 하지만, 경제가 직면한 지속적인 도전과 저평가된 평가, 글로벌 및 현지 자금 관리자들의 경량 포지셔닝을 고려할 때, 현재의 랠리가 얼마나 지속될 수 있을지에 대해 신중한 낙관론이 형성되고 있습니다🤔.

그래서 이제 어떻게 되는데?
투자자들은 중국 주식 시장의 최근 반등에 신중한 낙관을 보이고 있으나, 시장의 변덕스러움을 인식하고 있습니다. 정부의 지원 조치에도 불구하고, 장기적인 시장 안정을 위해서는 더욱 의미 있는 정책이 필요할 것으로 보입니다💡. 앞으로 몇 주 내에 열릴 국가인민대회와 경제 성장 목표에 대한 정책 신호가 중요한 관심사가 될 것입니다👀.

고먐미 코멘트🐾:
🔍💼진짜 엄청나네요. 중국 주식, em(이머징 마켓의 준말입니다, 신흥시장이라고 흔히 번역해요) 피어에 비해 깊은 할인 구간에 있습니다.

주식에서 싸다는 건 두 가지를 의미해요. 비단 주식뿐만이 아니죠. 하나, 진짜 안 좋아서. 둘, 앞으로 비싸질 거라서. 이 경우는 어떨까요?

2월, 용의 해의 시작입니다. 과연?

이상입니다. 해석은 각자 하시면 되겠습니다.

감사합니다.