쏘카, 지분쟁탈전 돌입하나? <고먐미 뉴스레터>
1월 16일!! 화요일이다. 아니 금요일 언제 옴?
미국상선이 아덴만 해역에서 예멘에 있는 후티 반군으로부터 공격을 받았습니다. 홍해 미쳤다 미쳤어.
유럽중앙은행(ECB) 소속의 두 관계자가 최근 발언을 통해, 단기간 내에 금리를 낮출 계획이 없음을 암시했습니다. 근데 이건 뭐... 걸러 들어야겠죠.
경제 전문가들은 올해 중국의 경제 성장률이 그다지 크지 않을 것으로 보고 있는데요. 중국 경제가 정말 좋았어도, 그 상승폭은 꺾일 걸로 예측하고 있습니다.
부동산 개발업체인 Country Garden, 벽계원은 2024년 주택 공급 목표치가 작년 대비 20% 감소할 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 중국 부동산 시장 정말 중요합니다. 이 시장의 반등이 세계의 소비를 책임지고 있다고 해도 과언이 아니니까요. 몇십년간의 저금리, 그리고 그 생산과 소비를 모두 인플레 없이 끌어왔던 것이야말로 중국의 부동산 섹터입니다. 반등 필요해요.
아무튼, 레터는 계속됩니다!
Letter Must Go On.
아니 아니 아니 그저 그런 뉴스 물어다주는 뉴스레터랑은 달라. 우리는 다르게 읽고 다르게 쓸 겁니다. 알고 싶으시잖아요. 아니 아니 아니 세계에 어떤 일이 일어났는지 그런 거 좋지 좋은데. 그것 보다는. 이 뉴스들 밑의 그 역학을. 그래서 가격을 움직이는 그 원리를. 알고 싶으신 거 아닙니까? 네 저도 그렇습니다.
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Seven Headlines : 투자의 렌즈로 뉴스 읽기
🍎 애플, 중국에서 가격 인하! 아이폰15 판매 부진 대응 📉💸
왜 중요하냐면: 중국 내에서 아이폰15의 기대에 못 미치는 성적을 보인 애플이 반전을 꾀하기 위해 맥북 에어 일부 모델의 가격을 $112 줄였어요. 아이폰도요. 이건 중화권 시장 점유율 회복을 위함입니다.
더 많은 정보: 중국 정부가 공무원들의 아이폰 사용에 제동을 걸고 있고, 화웨이 같은 현지 브랜드가 '애국 마케팅'으로 소비자들 사이에서 점점 더 사랑받고 있죠. 실제로 화웨이는 지난해 마지막 분기에 엄청난 판매 증가세를 보인 반면, 애플은 10%나 하락하는 등 좀처럼 힘든 상황입니다. 게다가 올해 첫 주에도 판매량 감소 폭 꽤 컸습니다.
기억해둘 것: 전문가들은 경쟁 격화와 업그레이드를 꺼리는 소비자 경향 속에서도 애플에게 중국 시장 성과는 필수라고 입을 모아 말합니다. 이번 가격 인하가 그러한 도전에 대한 전략적 대응으로 해석되며, 앞으로 애플의 움직임에 모두의 눈길이 쏠리고 있답니다! 👀
고먐미 : 중국 참 무서운 나라에요. 우선 뒤처지는 부문 적극적으로 제조기반 흡수하고 자국에서 생산할 수 있도록 모방합니다. 그리고 뭔가를 거기에 더해요. 그 다음은 대체합니다. 예를 들면 우리나라의 갤럭시, 현대차 등이 있겠습니다.
후생가외라고 하죠. 가히 공포스럽습니다. 이 물결이 애플의 등을 떠밀 차례인가요?
❄️ 북극 한파가 미국을 강타! 항공편 대혼란 & 도로 위 위험 증가 🚨
왜 중요하냐면: 미국 전역이 극심한 추위와 겨울 폭풍의 영향으로 큰 혼란을 겪고 있습니다. 항공과 도로 교통에 심각한 문제가 발생하고 있고, 여러 주에서는 비상사태를 선포하며 긴급 조치에 나섰다고 해요.
더 많은 정보: 몇몇 지역에서는 체감온도가 영하 46도까지 내려갈 정도라고..? 사우스다코타주 공공안전부는 짧은 시간 외출만으로도 동상 위험이 있다고 경고했는데요. ㅋㅋㅋㅋㅋ 46도?
기억해둘 것: 이번 한파로 인해 난방 기구 수요가 치솟아 월마트 같은 곳에서는 히터와 온열 담요가 동나버린 상황입니다. 게다가 천연가스 생산량까지 감소해서 에너지 시장에도 큰 파장을 일으키고 있습니다. 😱
고먐미 : 천연가스, 전력 우리가 중요하게 봐야 하는 부분 여길 겁니다. 겨울에는 바람도 불지 않고, 일조량도 적습니다. 신재생 에너지는 간헐적 에너지에요. 에너지의 제일조건인 안정성 측면에서 실패합니다. 우라늄 가격이 최고치를 갱신하고 있는 건 이런 기후변동성 자체가 '그 원인이 무엇이든간에' 커지고 있는 국면이기 때문일 겁니다.
하나 더, 천연가스의 공급 부족 이것도 눈여겨 봐야겠죠.
중국 소비재 기업들, 가격 전쟁에서 살아남기 위한 사투 🥊
왜 중요하냐면: 중국의 소비재 기업들이 치열한 가격 경쟁에 휘말리며 주식시장에서도 그 관심이 시들해지고 있어요. 이는 경제적 부진과 맞물려 더 큰 문제로 번질 수 있는 상황입니다... 😓 아니... 뭐하냐고!!!!
더 많은 정보: 최근 MSCI 중국 지수 내 소비재 지수가 계속해서 하락세입니다. 우리 돈으로 무려 207조 원 이상의 시가총액이 감소했어요. 😱 알리바바와 비야디 같은 대기업들도 주가 하락을 피하지 못했습니다.
기억해둘 것: 가격 경쟁이 이런 부진의 한 원인으로 꼽히고 있습니다. 비야디는 테슬라를 제치고 세계 1위 전기차 회사로 올라섰지만, 주식시장에서는 아직 웃지 못하고 있어요. 이건 비야디의 기록적인 판매 대수가 할인에 힘입은 탓이겠죠. 설 연휴를 앞두고 소비가 다시 살아날지 전문가들도 예의주시 중인데요! 🧐 그러나 중국 소비자들 사이에서 임금 감소와 실직에 대한 우려가 커져서 경제 회복이 얼마나 지속될지 불확실한 상황입니다...📉
고먐미 : 아니... 그래서 싸게 살 수 있는 건 좋아. 좋습니다. ㅋㅋㅋㅋㅋㅋ 아니 그래도 중국 소비, 살아나야만 해요. 미국은 곧 침체국면으로 접어들 겁니다. 세계 소비의 두 축이 모두 침체라면 이건 감당하기 어렵겠죠 특히나 우리나라같은 중간가공무역국에게는요.
쏘카 이재웅 대표, 롯데렌탈과 지분 경쟁 가속화 🚗💨
왜 중요하냐면: 쏘카의 이재웅 대표가 회사 주식을 추가로 사들이며, 롯데렌탈의 가능한 적대적 인수합병에 맞서고 있습니다. 이번 전략으로 경영권 방어에 한층 더 힘이 실리게 됐어요! 💪
더 많은 정보: 최근 에스오큐알아이(이재웅 대표 소유)가 쏘카 주식 약 23억 원치를 장내에서 추가 매입했다고 발표했습니다. 그 결과, 이 대표와 그의 특수관계인들의 지분율은 39.76%까지 올라갔어요. 반면, 롯데렌탈은 작년에 풋옵션을 활용해 지분을 크게 늘린 바 있으며 현재 34.68%를 보유 중입니다.
기억해둘 것: 비록 양사 모두 공개적으로는 지분 경쟁을 부인하고 있지만, 실제로는 서로의 영향력을 강화하기 위한 치열한 경쟁이 계속될 것으로 보입니다.
고먐미 : 오 오랜만에 구미가 당기는 뉴스네요. 들여다 보죠.
홍콩H지수 ELS, 대규모 손실 위기에 직면 😱
왜 중요하냐면: 최근 홍콩H지수를 기반으로 한 주가연계증권(ELS) 투자에서 큰 손실이 예상되고 있어, 많은 투자자들이 긴장하고 있습니다. 📉
더 많은 정보: 2021년 초 고점을 찍은 후 지속적인 하락세를 보인 홍콩H지수 때문에, 올해 상반기에 만기가 도래하는 약 10조 원 규모의 ELS 상품들이 심각한 손실 가능성에 놓여있습니다. 이미 일부 상품은 50% 이상의 손실을 확인했으며, 이 추세가 계속된다면 추가적인 타격이 불가피할 전망인데요. 아마도 1월 손실액 추정으로는... 4-5천억 정도 될 것 같네요.
기억해둘 것: ELS는 시장 상황에 따라 원금 손실이 발생할 수 있는 고위험 투자 상품입니다. 특히 '녹인(Knock-in)'형과 '노 녹인(No Knock-in)'형 등 다양한 조건에서 원금 손실률이 달라집니다. 최근 홍콩H지수의 부진한 성과로 인해, 많은 투자자들이 자신의 자본을 회수하기 어렵게 되었습니다. 앞으로도 시장 동향을 면밀히 관찰하며 신중한 투자 결정을 내려야 할 필요성이 커지고 있어요. 💡🔍
고먐미 : 문제 많습니다. 단도직입. 결론으로 들어가자면, 개인에게 파생상품을 판매하는 절차 자체를 허가해준 금융당국에 책임 물어야 한다고 봅니다. 시험 이수나 연수 등으로 거래 가능하게끔 제도를 개편하는 것이 옳고, 타국 사례 또한 참고해야겠죠.
에휴...
AI, 투자시장의 새로운 게임 체인저 🤖💸....?
왜 중요하냐면: 인공지능(AI) 기술이 급속도로 발전하면서, 이는 단순한 변화가 아닌 '새로운 종'의 등장과 같으며, 투자 시장에 미치는 영향은 역사적인 '아이폰 순간'을 넘어설 것으로 예상된다는 예측이 나왔습니다.
더 많은 정보: 최근 기사, 2023년이 AI 기술의 핵심 축이 학습에서 추론으로 전환되는 결정적 시점이 될 것임을 강조했습니다. 여러 전문가들이 지속적인 성장 가능성을 가진 미국 기업들에 주목할 것을 조언합니다. 💡📊 그들은 또한 AI 산업이 다음 10년 동안 10배 성장할 잠재력을 가지고 있다고 언급하며, 대규모언어모델(LLM) 개발 경쟁과 GPT 스토어와 같은 응용 AI 서비스 분야를 주시해야 한다고 말합니다.
기억해둘 것: 그리고 올해 인플레이션 효과가 줄어들면서 가격 전가력을 바탕으로 시장 점유율을 확대하는 기업들에게 큰 기회가 있을 거라 예상합니다.
고먐미 : 알파는 기술의 혁신성에 있는 것이 아니라 소수에게 있습니다. 이해시켜드리겠습니다. 부자는 언제나 소수죠. 즉, 다수가 믿는 곳에는 알파가 없다는 뜻입니다. AI에 의해 부정적 의견을 내는 소위 투자 전문가란 거의 없을 겁니다. 설사 그들이 전문가일지라도. 다수가 있는 곳에는 알파는 없을 겁니다.
중국 석탄 수입, 역대 최고치 기록 🚀📈
왜 중요하냐면: 지난해 중국의 석탄 수입량이 사상 최대를 찍었습니다. 오, 이거 좋은 소식이네요 간만에.
더 많은 정보: 2023년 한 해 동안 중국은 전년 대비 61.8%나 급증한 약 4억 7천만 톤의 석탄을 들여왔습니다. 이는 가격 하락과 정부 정책, 그리고 호주산 석탄 재수입 결정 등이 복합적으로 작용했습니다. 오 그리고, 중국의 제조업 반등한다는 멋지고 아름답고 환영할만한 증거기도 하겠죠.
기억해둘 것: 비록 국제 석탄가격이 내렸지만, 중국의 '쌍탄(雙炭) 목표'인 탄소 배출량 정점과 탄소 중립을 향한 여정에는 차질이 예상된답니다. 근데, 이거 중국 진정으로 목표로 하고 있나요? 아닐걸요?
고먐미 : 말과 행동이 배치될 때 우리는 행동을 봐야겠죠. 중국의 탈탄소 의지는 인도의 그것과 마찬가지로 사실이 아니며 이룩될 수도 없는 것이라고 봅니다. 적어도 내다볼 수 있는 단기간의 미래에는요.
Chart Of The DAY
음, 와. 대단한데? 컨테이너. 컨테이너. 컨테이너!!! 컨테이너 운임 다시 날아가나요? 이 운임, 가격에 반영되는 데에는 시간차가 있겠죠. 연준, 금리 낮출 수 있을까요? 인플레에 불이 지펴지고 있습니다.
자 오늘은 여기까지!
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